Bloomberg — A Microsoft reduziu seus projetos de data centers em todo o mundo, o que sugere que a empresa está analisando com mais cuidado seus planos de construir os galpões de servidores que alimentam a inteligência artificial e a nuvem.
A empresa de software recentemente interrompeu as negociações com fornecedores ou adiou o desenvolvimento de locais na Indonésia, no Reino Unido, na Austrália, e nos estados americanos de Illinois, Dakota do Norte e Wisconsin, de acordo com pessoas familiarizadas com a situação ouvidas pela Bloomberg News.
A Microsoft é amplamente vista como líder na comercialização de serviços de IA, em grande parte graças à sua estreita parceria com a OpenAI.
Os investidores acompanham de perto os planos de gastos da Microsoft para ter uma noção da demanda de longo prazo dos clientes por serviços de nuvem e IA.
É difícil saber o quanto da retração do data center da empresa reflete as expectativas de diminuição da demanda em comparação com os desafios temporários de construção, como a escassez de energia e materiais de construção.
Alguns investidores interpretaram os sinais de retração como uma indicação de que as compras projetadas de serviços de IA não justificam os gastos maciços da Microsoft em data centers.
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Essas preocupações pesaram sobre as ações globais de tecnologia nas últimas semanas, particularmente sobre fabricantes de chips como a Nvidia que absorvem uma parte significativa dos orçamentos dos data centers. As ações da Microsoft (MSFT) caíram cerca de 9% este ano.
A Microsoft reconheceu ter feito mudanças em seus planos de data center, mas se recusou a discutir a maioria dos projetos.
“Planejamos as necessidades de capacidade de nosso data center com anos de antecedência para garantir que tenhamos infraestrutura suficiente nos lugares certos”, disse um porta-voz.
“Como a demanda de IA continua a crescer e nossa presença no data center continua a se expandir, as mudanças que fizemos demonstram a flexibilidade de nossa estratégia.”
Recentemente, a Microsoft desistiu das negociações para alugar espaço entre Londres e Cambridge, no Reino Unido, em um local que estava sendo comercializado por sua capacidade de hospedar chips avançados da Nvidia, de acordo com pessoas familiarizadas com as negociações, que pediram anonimato para discutir um assunto privado.
A empresa também suspendeu as negociações para o espaço do data center em um local próximo a Chicago, de acordo com uma pessoa familiarizada com as negociações.
A Microsoft, que alugou o excesso de capacidade de computação em nuvem da CoreWeave, recentemente desistiu de uma proposta para obter mais, disse o CEO da CoreWeave, Michael Intrator, em uma entrevista.
Intrator não disse quantos projetos foram afetados ou onde estão localizados, mas acrescentou que a CoreWeave encontrou outro comprador para a capacidade.
Em alguns casos, a Microsoft está adiando a construção. Por exemplo, ela interrompeu o trabalho em partes de um campus de data center de sua propriedade a cerca de uma hora de Jacarta, de acordo com pessoas familiarizadas com a situação.
A Microsoft também suspendeu algumas expansões planejadas em um local em Mount Pleasant, em Wisconsin, parte de um complexo visitado pelo então presidente Joe Biden, de acordo com outra pessoa.
Durante os primeiros seis meses de desenvolvimento do projeto de Wisconsin, a Microsoft gastou US$ 262 milhões em construção, de acordo com documentos vistos pela Bloomberg. Quase US$ 40 milhões desse valor foram gastos apenas com concreto.
Em outros casos, a Microsoft tem adiado as negociações. Em uma teleconferência de resultado em janeiro, o CEO da Applied Digital, Wes Cummins, disse aos investidores que havia sido um longo processo para garantir um inquilino para um complexo de servidores em Dakota do Norte.
A empresa de data center estava originalmente em discussões com a Microsoft, mas as conversas se arrastaram por tanto tempo que uma cláusula de exclusividade expirou, disseram pessoas familiarizadas com o assunto.
Desde então, a Applied Digital entrou em discussões avançadas com outras empresas para alugar o local. A empresa obteve financiamento adicional da Macquarie Asset Management para continuar desenvolvendo o projeto e espera que ele entre em operação no próximo ano.
“Ao longo do ano passado, aprendemos que o processo de contrato do hyperscaler é extremamente minucioso”, disse Cummins durante a teleconferência de janeiro. A empresa não quis comentar.
Em Londres, a Microsoft estava negociando o aluguel de espaço no data center Docklands de 210 megawatts da Ada Infrastructure, mas adiou o compromisso com o projeto, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto.
O desenvolvedor está atualmente mostrando o local, situado a alguns quilômetros rio abaixo do centro financeiro Canary Wharf, para outros inquilinos em potencial, disseram as pessoas. A empresa controladora Ares Management não quis comentar.
O porta-voz da Microsoft disse que a empresa continua comprometida com seu projeto de US$ 3,3 bilhões em Wisconsin, que deve entrar em operação no próximo ano, e disse que o trabalho preliminar de expansão já começou.
Um porta-voz da empresa em Jacarta disse que a região central de nuvem da Indonésia planejada pela Microsoft está no caminho certo para entrar em operação no segundo trimestre de 2025, sem abordar a pausa em partes do projeto.
A Microsoft diz que continua comprometida em gastar cerca de US$ 80 bilhões na construção de data centers em seu ano fiscal que termina em junho.
A empresa disse anteriormente que o ano fiscal seguinte terá uma taxa mais lenta de novos gastos com infraestrutura, e o foco mudará de novas construções para equipar as instalações existentes com servidores e outros equipamentos.
Os analistas intensificaram o exame minucioso dos gastos com data centers desde que a novata chinesa DeepSeek anunciou em janeiro que havia criado um serviço de IA competitivo usando menos recursos do que as principais empresas dos EUA.
No longo prazo, novas técnicas de engenharia podem significar que a IA exigirá menos poder de computação do que o esperado anteriormente.
Alimentando o ceticismo, os analistas da TD Cowen escreveram na semana passada que a Microsoft abandonou novos projetos de data center nos EUA e na Europa, que teriam totalizado uma capacidade de cerca de 2 gigawatts de eletricidade, dizendo que as medidas provavelmente representavam “excesso de oferta de data center em relação à sua previsão de demanda atual”.
Os analistas disseram que o recuo também refletiu a escolha da Microsoft de renunciar a alguns novos negócios da OpenAI, a principal startup de IA agora avaliada em US$ 300 bilhões.
A OpenAI revelou no início deste ano uma joint venture com a SoftBank e a Oracle que planeja investir pelo menos US$ 100 bilhões e até US$ 500 bilhões em infraestrutura de IA.
Os mesmos analistas disseram anteriormente que a OpenAI provavelmente está transferindo parte da computação da Microsoft para a Oracle no âmbito dessa parceria.
No final de março, o presidente do Alibaba Group Holding, Joe Tsai, alertou sobre uma possível formação de bolha na construção de data centers, argumentando que o ritmo da construção pode superar a demanda inicial por serviços de IA.
Intrator, da CoreWeave, disse que a retração nos gastos com data centers é mais específica para a Microsoft do que para o setor em geral. “É bastante localizado, e o relacionamento deles com a OpenAI acabou de mudar”, disse ele. “Portanto, é lógico que haveria algum ruído.”
Ed Socia, diretor da empresa de inteligência do setor datacenterHawk, disse que as empresas de nuvem estão ajustando seus planos em um esforço para cortar custos e priorizar projetos que possam entrar em operação mais rapidamente.
“Inicialmente, você pode ter pensado que um projeto de data center seria o mais rápido para o mercado, mas depois percebe que a mão de obra, a cadeia de suprimentos e o fornecimento de energia não foram tão rápidos quanto o senhor pensava”, disse ele. “Então, o senhor teria que mudar no curto prazo para se concentrar em outros mercados.”
-- Com a colaboração de Dina Bass, Gao Yuan, Matt Day, Ben Otto, Olivia Solon e Cindy Wang.
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