Bloomberg — A Xerox concordou em comprar a Lexmark International, fabricante de impressoras, de um consórcio de investidores asiáticos em um negócio avaliado em US$ 1,5 bilhão.
A transação inclui dívidas e outros passivos que a Xerox assumirá dos atuais proprietários Ninestar Corp, PAG Asia Capital e Shanghai Shouda Investment Centre.
A Xerox reduzirá seus dividendos anuais para 50 centavos de dólar por ação para ajudar a financiar a aquisição, de acordo com um comunicado da empresa nesta segunda-feira (23).
Espera-se que o negócio seja fechado no segundo semestre de 2025, enquanto aguarda a aprovação dos órgãos reguladores dos EUA e da China.
A aquisição da Lexmark trará a fabricação interna e melhorará a exposição aos mercados da Ásia e da América Latina, disse o CEO Steven Bandrowczak em uma call com analistas na segunda.
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A Lexmark, criada em 1991 pela IBM (International Business Machines), já é parceira e fornecedora da Xerox.
Espera-se que a empresa combinada economize mais de US$ 200 milhões em custos anuais, reduzindo as despesas com vendas e marketing ou com a consolidação de imóveis. A Xerox também poderá economizar dinheiro ao agrupar as aquisições e comprar toner em grandes quantidades.
O acordo “pode ajudar na lucratividade a longo prazo e reforçar o fluxo de caixa, caso as sinergias de custo sejam cumpridas”, disse Woo Jin Ho, analista da Bloomberg Intelligence.
A Lexmark tem forte exposição à impressão colorida em papel padrão para documentos, um dos poucos segmentos do mercado de impressoras que deve crescer no futuro próximo, disse a Xerox em uma apresentação.
As ações da Xerox subiram até 8,7% em Nova York nesta manhã de segunda-feira. Mas acumulam queda de mais de 75% nos últimos cinco anos.
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A Lexmark, com sede em Lexington, no estado de Kentucky, é liderada pelo CEO Allen Waugerman, que está na empresa desde sua fundação.
Um grupo de investidores liderado pela fabricante chinesa de impressoras Apex Technology e pela PAG, do negociador Shan Weijian, concordou há oito anos em comprar a empresa em um negócio avaliado em US$ 3,6 bilhões, incluindo dívidas. A empresa de investimentos chinesa Legend Capital também fazia parte do consórcio. Depois do acordo, a Apex mudou seu nome para Ninestar.
Após a aquisição pelo consórcio asiático, a empresa continuou a ser administrada por um conselho de administração com sede nos EUA e manteve uma equipe executiva totalmente americana, de acordo com seu site.
O acordo exigirá aprovações antitruste em todas as jurisdições, incluindo as aprovações dos órgãos reguladores chineses. A Xerox não espera “desafios regulatórios”, disse Bandrowczak.
A Xerox planeja financiar o negócio com uma combinação de dinheiro e financiamento de dívida. A transação reduzirá o índice geral de alavancagem da dívida da Xerox, disse a empresa.
“Às vezes, você precisa tomar decisões grandes e desafiadoras, e essa é obviamente uma delas”, disse Erik Woodring, analista do Morgan Stanley, durante a call com os investidores.
A Bloomberg News havia noticiado em setembro que os proprietários da Lexmark estavam considerando uma venda. Pouco tempo depois de ter sido negociada, a área de software empresarial da Lexmark foi vendida para a empresa de private equity Thoma Bravo.
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