Bloomberg — A companhia aérea Gol (GOLL4) planeja levantar US$ 1,5 bilhão em uma emissão de novas ações para pagar seu financiamento de devedor em posse (debtor-in-possession financing ou DIP, na sigla em inglês) e reforçar seu balanço patrimonial, de acordo com seu novo plano financeiro de cinco anos.
A empresa, que entrou em processo de recuperação judicial por meio do Chapter 11 no início deste ano nos Estados Unidos, também planeja refinanciar US$ 2 bilhões em dívidas garantidas, disse a Gol em um documento divulgado na segunda-feira (27). O plano ainda está sujeito à aprovação dos credores da Gol e do Tribunal de Falências dos Estados Unidos.
A dívida não garantida existente enfrenta "uma redução substancial do valor nominal", afirmou o documento, enquanto as ações ordinárias e preferenciais provavelmente também terão "valor mínimo" no final do processo.
As ações da Gol caíram até 6,4% para R$ 1,32 nesta segunda-feira em São Paulo.
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A empresa também pretende conduzir um processo competitivo para avaliar propostas de financiamento de saída, e que quaisquer fontes alternativas de dívida e capital próprio precisariam ser aprovadas pelo Tribunal dos EUA. Esse processo deve começar no início de junho e pode durar até o quarto trimestre de 2024, segundo o documento.
A Gol prevê que suas margens Ebitda diminuirão em 2024 e depois se recuperarão à medida que a empresa reconstruir a capacidade da sua frota. A companhia aérea brasileira projeta índices de alavancagem líquida de aproximadamente 3,6x, 2,9x e 1,7x em 2025, 2026 e 2029, respectivamente.
Gol está em negociações para uma fusão com a Azul, de acordo com uma reportagem publicada pela Bloomberg News. Em um cenário em consideração, a holding da Gol, a Abra Group, cederia ações da companhia aérea para a Azul em troca de uma participação na empresa combinada.
Na semana passada, as duas empresas anunciaram um acordo para conectar suas redes de voos, o que se diz ser o primeiro passo para a consolidação das empresas.
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