Bloomberg — O Mixue Group, operador da maior cadeia de chás de bolhas da China, planeja levantar HK$ 3,45 bilhões (US$ 444 milhões) em uma oferta pública inicial em Hong Kong para ajudá-lo a enfrentar a concorrência no mercado de bebidas frescas, que cresce rapidamente.
A empresa colocou à venda 17,06 milhões de ações a HK$ 202,50 cada, com a opção de aumentar o número de ações a depender da demanda, disse a empresa em um comunicado na sexta-feira. A negociação está programada para começar em 3 de março.
Os recursos ajudarão a Mixue, cuja franquia tem mais lojas do que a Starbucks Corp. em todo o mundo, a abrir ainda mais lojas de chá e a se apoiar em sua escala para ficar à frente da concorrência.
Leia também: Como o café gelado para beber em casa se tornou aposta de marcas como Danone e Nestlé
Prevê-se que o mercado de chá de bolhas da China aumente de US$ 9,6 bilhões em 2018 para US$ 71 bilhões em três anos, embora seja altamente competitivo, com os fornecedores se envolvendo regularmente em guerras de preços.
“A Mixue está mais bem posicionada do que outras operadoras de cadeias de chá, como a Nayuki e a Guming, devido à cadeia de suprimentos bem estabelecida e considerável da primeira e ao seu posicionamento como bebidas econômicas, disse Angela HanLee, analista da Bloomberg Intelligence.
Os investidores fizeram pedidos suficientes para comprar todas as ações que estão sendo oferecidas, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto. Hillhouse Investment, HongShan Capital Group - antiga Sequoia China - e o braço de investimentos Long-Z da Meituan estão entre os principais investidores da oferta, que manterão as ações por pelo menos seis meses, de acordo com o documento de listagem da Mixue.
Leia também: Starbucks busca reconquistar cliente com refis gratuitos e bebida em 4 minutos
O Bank of America, o Goldman Sachs e o UBS Group lideraram os esforços para organizar a venda.
A Mixue segue rivais menores, como a Guming Holdings e a Sichuan Baicha Baidao que chegaram ao mercado no ano passado. Apesar do entusiasmo inicial com suas ações, os fabricantes de bubble tea viram suas ações fracassarem em meio à concorrência acirrada no setor.
A empresa, que tem mais de 45.000 lojas em todo o mundo, viu a receita aumentar 21% para 18,7 bilhões de yuans (US$ 2,6 bilhões) nos primeiros nove meses de 2024, com o lucro subindo 42%.
Suas bebidas principais variam de 2 yuans a 8 yuans, o que as torna mais baratas do que as das principais marcas locais, de acordo com o prospecto da Mixue.
--Com a ajuda de Dave Sebastian.
Veja mais em bloomberg.com
©2025 Bloomberg L.P.
