Bloomberg — Empresas nos EUA estão se preparando para o retorno dos pagamentos da dívida federal de empréstimos estudantis em outubro, conscientes de como essa conta extra afetará os bolsos de seus clientes.
As varejistas Target e Walmart e a fabricante de jeans Levi’s estão entre as empresas que alertam investidores que podem sofrer o impacto de qualquer redução nos gastos dos jovens.
A expressão “empréstimo estudantil” foi mencionada pelo menos 40 vezes em chamadas de resultados realizadas durante o trimestre atual por empresas no S&P 500, de longe o maior número desde que o termo apareceu pela primeira vez no início dos anos 2000, mostram dados da Bloomberg.
Americanos com dívidas estudantis federais não precisaram pagar nada em seus empréstimos desde que o governo Trump congelou os pagamentos e os juros em março de 2020 para amenizar o impacto econômico dos bloqueios devido à covid.
Esse alívio chega ao fim depois que a Suprema Corte rejeitou o plano de perdão de empréstimos do presidente Joe Biden em junho, que teria eliminado até US$ 20.000 por mutuário e eliminado as dívidas de cerca de 20 milhões de pessoas.
Embora algumas grandes empresas de consumo tenham se beneficiado de um surto de compras à medida que os americanos gastam suas economias da pandemia, elas estão cautelosas de que as contas dos empréstimos se juntarão a um surto de alta inflação e aumento nos custos de empréstimos para prejudicar os gastos.
“Isso não vai nos ajudar”, disse o CEO da Levi, Chip Bergh, em uma entrevista em julho. “O consumidor já está sob pressão e isso só vai aumentar ainda mais”.
Antes da pandemia, o gasto mensal médio com dívidas estudantis era de cerca de US$ 400. Cerca de um em cada cinco mutuários deve ter pagamentos mensais de US$ 500 ou mais a partir de outubro, segundo um estudo da TransUnion divulgado em julho.
Isso deve atingir fortemente a economia dos EUA: o retorno dos pagamentos reduzirá o consumo em até US$ 9 bilhões por mês, ou mais de US$ 100 bilhões por ano, segundo a Oxford Economics.
“A retomada iminente do reembolso dos empréstimos estudantis colocará pressão adicional sobre os orçamentos já tensionados de dezenas de milhões de lares”, disse Michael Fiddelke, diretor financeiro da Target, durante a ligação da empresa em 16 de agosto. “Permanecemos cautelosos em nosso planejamento.”
Doug McMillon, CEO da Walmart, citou os empréstimos estudantis, juntamente com o aumento dos custos de energia e a redução das economias domésticas, como fontes de pressão sobre o consumo nos próximos meses.
Pesquisa do Federal Reserve Bank of San Francisco divulgada na semana passada mostrou que as economias pandêmicas dos americanos estão quase esgotadas, reduzindo para um total de menos de US$ 190 bilhões em junho, de US$ 2,1 trilhões em agosto de 2021.
Newell Brands Inc., que possui marcas de utensílios domésticos como Rubbermaid e Calphalon, e a varejista online Etsy Inc. também disseram que estão de olho em como os pagamentos de dívidas estudantis podem afetar as carteiras das pessoas. Assim como o fabricante de ferramentas Stanley Black & Decker, a rede de restaurantes mediterrâneos Cava Group Inc., e a marca de fast-food Wendy’s Co.
As empresas de varejo estão saindo de uma temporada de resultados mistos. Algumas relataram vendas e receitas melhores do que o esperado, enquanto outras lutaram para manter os clientes. Mas um tema comum foi que o segundo semestre do ano pode não parecer tão promissor, e eles estão apontando para a retomada dos pagamentos do empréstimo estudantil como um possível culpado.
Para alguns, os avisos podem testar a paciência dos investidores que já estão digerindo relatórios trimestrais decepcionantes. A Macy’s relatou uma queda de 9,2% nas vendas em lojas próprias, pois os consumidores reduziram as compras, levando as ações a caírem para o menor nível desde 2021.
“A expiração do perdão de empréstimos estudantis a partir de outubro, níveis mais altos de taxas de juros e criação de novos empregos mais baixos são todas novas pressões sobre o consumidor”, disse o CFO Adrian Mitchell em 22 de agosto.
A Foot Locker mencionou o retorno dos pagamentos como um dos fatores que arrastam suas projeções em seu relatório de 23 de agosto. Os investidores puniram o corte de previsão e a falta de resultados, com as ações caindo para um mínimo de 13 anos na quarta-feira.
Mas até mesmo executivos que dirigem empresas com melhores resultados destacaram os riscos: a Target foi uma das empresas que superou as estimativas dos analistas, enquanto lidava com a fraca demanda por itens não essenciais e grandes investimentos.
Pesquisas sobre os planos dos mutuários apontam para problemas à frente: uma pesquisa com 1.000 graduados universitários pelo site de educação Study.com descobriu que 37% dos entrevistados planejavam ajustar seus orçamentos em antecipação às suas contas de dívidas estudantis, e 29% disseram que estavam procurando um segundo emprego para ajudar a cobrir o déficit.
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