Bloomberg — A Creditas, uma das fintechs mais valiosas da América Latina, emergiu da “ressaca” do setor de tecnologia deixando a fase de prejuízos para trás e com metade do pessoal.
A empresa, avaliada em US$ 4,8 bilhões em janeiro de 2022 em uma rodada de investimentos liderada pela gigante americana de investimentos Fidelity, foi uma das poucas fintechs latino-americanas que conseguiu chegar aos mercados globais de dívida em 2023 ao emitir um título simples e sem garantias. E tem planos de fazer mais captações neste ano, disse o fundador e presidente da Creditas, Sergio Furio.
“Até 2021, o crescimento era nosso único foco, dobramos de tamanho a cada ano; mas, desde março de 2022, mudamos de estratégia e entramos em uma fase de transição em que o objetivo é obter lucratividade”, disse em entrevista à Bloomberg News.
Leia mais: Brex, fintech de brasileiros nos EUA avaliada em US$ 12,3 bi, demite 20% da equipe
A Creditas, com sede em São Paulo, reduziu o ritmo de crescimento para cerca de 30% nos últimos dois anos, ao mesmo tempo em que cortou custos e desacelerou contratações. Também alterou os preços da sua carteira de empréstimos após uma subida nas taxas de juros do Brasil, que passaram de 2% ao ano em março de 2021 para 13,75% em agosto de 2022.
Sua equipe, que atingiu 4.000 funcionários em 2022, hoje é de cerca de 2.000 pessoas.
A empresa, que tem uma carteira de crédito de R$ 5,5 bilhões, registrou receita de R$ 2 bilhões no ano passado e atingiu o chamado breakeven – quando as despesas são iguais às receitas – em dezembro.
A Creditas usa garantias como imóveis ou veículos para mitigar o risco de empréstimos a pessoas físicas, reduzindo as taxas de juros cobradas de 140% em média no mercado de crédito brasileiro para empréstimos sem garantia para cerca de 35%, ao mesmo tempo que estica prazos. A fintech também concede empréstimos consignados para funcionários de empresas privadas.
No México, onde as taxas de juros são muito mais baixas, mas o acesso ao crédito é menor, a Creditas utiliza a mesma estrutura de garantias para tentar aumentar as taxas de aprovação.
“Queremos manter a Creditas com lucro líquido próximo de zero, ao reinvestir todos os ganhos para continuar crescendo cerca de 30% ao ano”, disse Furio.
Leia mais: ‘Como falar Faria Limês’: o que é preciso para abrir e liderar uma startup no país
Captação externa nos planos
Embora a fintech não precise de mais capital agora, isso não significa que não fará mais captação de recursos neste ano no mercado de dívida externa.
No ano passado, a Creditas levantou US$ 40 milhões em títulos globais vendidos a um grupo de cerca de 25 investidores na Europa, após uma reunião com investidores de renda fixa em Estocolmo, onde está sediado o VEF, um fundo que investe em fintechs. A Creditas representa cerca de 45% do valor patrimonial líquido da VEF, segundo Furio.
A fintech poderá retornar ao mercado global de títulos neste ano e emitir até US$ 60 milhões, disse Furio.
“Tivemos uma reunião com um grupo de investidores e acredito que ainda há apetite para mais títulos nossos”, disse ele.
Anteriormente, a Creditas usava os mercados de capitais de dívida apenas no Brasil, tendo levantado cerca de US$ 1 bilhão por meio de estruturas de securitização. Em junho de 2022, comprou a licença bancária Andbank no Brasil, transação que ainda depende da aprovação do Banco Central e que permitirá que a fintech utilize depósitos como forma de financiamento mais barata.
Leia mais: Na Creditas, o momento ainda é de foco na rentabilidade, diz Sergio Furio
Receitas de US$ 1 bi em até 24 meses
Fundos de capital de risco passaram a investir na América Latina depois da ascensão de fintechs na Ásia, em que WeChat e Alipay se tornaram gigantes globais ao atenderem as massas desbancarizadas da China.
Na esperança de conseguirem algo semelhante, injetaram capital em uma série de startups latino-americanas.
Mas, em 2022, o aumento dos juros globais teve um impacto negativo no apetite pelo risco. Fintechs foram forçadas a realizar fusões, recuar nos planos de expansão e a vender ativos para sobreviver, com investidores exigindo menos promessas e lucratividade mais imediata.
Furio nasceu em Valencia, na Espanha, e passou algum tempo no Deutsche Bank e no Boston Consulting Group antes de fundar a Creditas em 2012.
Junto com a equipe de gestão, ele possui cerca de 20% da empresa, disse ele, sem especificar sua participação exata. O fundo VEF detém 9% do capital social da Creditas.
Outros investidores incluem SoftBank, Kaszek Ventures, QED, Wellington e Advent International.
Uma oferta pública inicial de ações nos Estados Unidos ainda está nos planos, disse ele, pois o IPO aumenta o nível de transparência e pode reduzir os custos de financiamento de uma empresa.
Mas, para que isso aconteça, a Creditas precisa que o mercado esteja aberto e também precisa atingir uma “receita relevante” de cerca de US$ 1 bilhão (R$ 5 bilhões ao câmbio atual). Furio espera que ambas as condições sejam alcançadas dentro de 18 a 24 meses.
“Sempre preparamos a Creditas para ser uma empresa internacional”, disse. “E não faz sentido ser uma empresa internacional pequena.”
Veja mais em Bloomberg.com
Leia também
Serasa investe na Palenca, startup que valida a renda de milhões de trabalhadores
© 2024 Bloomberg L.P.
