Bloomberg — No mês passado, o Julius Baer contratou Stefan Bollinger para colocar um ponto final nas perdas causadas por empréstimos a um conglomerado imobiliário que entrou em colapso. Mas foi esse passado que atrapalhou a apresentação que o novo CEO fez de suas primeiras ações estratégicas.
As ações caíram 14,6% na segunda-feira (3), depois que a Finma, órgão de fiscalização financeira do país, informou que havia aberto um processo de execução contra o credor. A ação está ligada a falhas de controle expostas pelo desmantelamento do império imobiliário Signa, de Rene Benko, no final de 2023, que sobrecarregou o banco com 586 milhões de francos suíços (US$ 640 milhões) em empréstimos inadimplentes naquele ano.
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Bollinger procurou se mostrar corajoso durante sua primeira chamada de resultados com jornalistas como CEO, descartando a reação do preço das ações como "um movimento de mercado de curto prazo que não afetará nosso pensamento estratégico". Em vez disso, ele chamou a atenção para um conjunto de medidas que revelou no início da manhã, destinadas a transformar o Julius Baer no "mais admirado gestor de patrimônio internacional".
As medidas incluem a redução da diretoria executiva de 15 para cinco membros e a tentativa de cortar 110 milhões de francos suíços em custos anuais adicionais do banco. Isso se traduzirá em até 400 cortes de empregos na Suíça, o equivalente a cerca de 5% da força de trabalho.
Mas os investidores se concentraram na possibilidade de que o Julius Baer não possa realizar recompras de ações este ano.
“É prudente aguardar a conclusão da análise da Finma” antes de decidir sobre qualquer recompra, disse o diretor de operações Nic Dreckmann na ligação com os jornalistas. O “foco” do banco neste ano será a conclusão das medidas iniciadas após o golpe da Signa, como a liquidação da unidade que fez os empréstimos, disse ele.
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"As recompras de ações podem estar fora de cogitação em 2025", escreveram os analistas da KBW em uma nota na segunda-feira. Existe a possibilidade de um programa muito maior no próximo ano "independentemente do resultado da revisão do Finma", disseram eles.
O Julius Baer disse, durante uma teleconferência de resultados em novembro, que seu "pressuposto básico" era o de que "retomaria a política normal de distribuição de capital novamente no próximo ano". Isso foi em resposta a uma pergunta sobre recompras.
A empresa suspendeu as recompras ao informar a extensão total do golpe da Signa em fevereiro do ano passado. Na época, ela disse que "consideraria" retomar esses pagamentos no final de 2024.
Um procedimento de aplicação é uma etapa formal que pode levar a medidas que incluem repreensão, confisco de lucros ou remoção de licenças bancárias. A Finma não tem o poder de multar os bancos.
Um porta-voz da Finma disse por e-mail que a decisão foi tomada após "longas e rigorosas investigações".
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A investigação da Finma, que teve início antes que as empresas imobiliárias de Benko começassem a se desfazer em 2023, foi motivada por preocupações de que as funções de negócios e de controle do Baer não estavam suficientemente separadas. Após perdas acentuadas em empréstimos para as empresas Signa, o banco disse que estava fechando o negócio de dívida privada responsável e, desde então, demitiu o então CEO Philipp Rickenbacher.
O Julius Baer disse que apresentaria uma atualização da estratégia antes do verão, bem como metas financeiras atualizadas.
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