Bloomberg — O Bank of America (BAC) está entre os recentes compradores de debêntures da Unigel, a fabricante brasileira de fertilizantes que enfrenta dificuldades, segundo pessoas familiarizadas com o assunto ouvidas pela Bloomberg News.
Os títulos locais têm mudado de mãos no mercado secundário depois que a empresa apresentou seu plano de recuperação extrajudicial no mês passado, disseram as pessoas, que pediram anonimato porque a informação não é pública.
A proposta despertou a ira de alguns credores locais, que criticaram o plano por implicar níveis de recuperação mais baixos para os seus créditos, segundo as pessoas.
As gestoras ARX Investimentos e Icatu Vanguarda diminuíram e zeraram suas posições em Unigel, respectivamente, enquanto a Jive Investiments e o BofA compraram.
Arx não comentou. Icatu, Jive e BofA não retornaram pedidos de comentário.
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A Unigel ganhou o apoio de credores internacionais, como a Pimco e a DoubleLine, para uma recuperação extrajudicial. A empresa agora trabalha para obter a aprovação do plano, precisando do apoio de credores com mais de 50% de sua dívida para evitar um pedido de recuperação judicial.
Um grupo de credores locais, que representam cerca de 11% da dívida total da Unigel, considera medidas legais para contestar o plano atual, segundo pessoas familiarizadas com o assunto.
A empresa tenta reestruturar cerca de R$ 3,9 bilhões em dívidas existentes, e o plano atual pode levar a perdas de até 90% para alguns credores, disseram as pessoas.
A Unigel não comenta.
A Unigel não pagou juros sobre seus títulos no ano passado em meio a uma redução de receita em seus negócios. Os preços mais baixos dos fertilizantes em todo o mundo corroeram os lucros da empresa, e fizeram com que o sua alavancagem aumentasse, desencadeando cláusulas de vencimento antecipado da dívida.
A empresa chegou a um acordo de última hora com credores liderados pela Pimco para resolver a situação fora da Justiça, o que incluiu um plano de recuperação para a holding e outro para suas unidades operacionais. Os credores locais, que possuem dívidas vinculadas à holding, ficaram com a maior parte das perdas.
Os detentores de títulos em dólares da empresa incluem a Amundi, a unidade de gestão de recursos do BTG Pactual, a Verde Asset Management e a Vontobel Asset Management.
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