Bloomberg — O bilionário tcheco Daniel Kretinsky aumentou o valor de sua proposta de investimento em ações no Casino Guichard-Perrachon, controlador do Pão de Açúcar (PCAR3) no Brasil, acirrando a competição com um trio de executivos franceses para assumir o controle da endividada rede francesa de supermercados.
O Casino recebeu ofertas de Kretinsky e do grupo liderado pelo bilionário das telecomunicações Xavier Niel como parte de sua proposta de reestruturação, informou a empresa em um comunicado nesta terça-feira (4), sem fornecer detalhes.
Kretinsky - que já é acionista da rede - está se unindo à Fimalac, de Marc Ladreit de Lacharrière, outro investidor existente, para sua proposta. Eles oferecem €1,35 bilhão em dinheiro, o que, juntamente com a dívida convertida em ações, chegaria a um aumento de capital de € 1,8 bilhão no total, de acordo com uma pessoa familiarizada com o assunto.
Anteriormente, Kretinsky e Fimalac haviam oferecido € 1,1 bilhão em ações. Isso significa que a nova oferta representa um aumento de 64% em relação à primeira apresentada.
Enquanto isso, o trio formado por Niel, o banqueiro Matthieu Pigasse e o empresário do varejo Moez-Alexandre Zouari se propôs a investir € 900 milhões com o apoio de um grupo de credores do Casino, disseram eles em um comunicado separado.
Zouari, que opera lojas franqueadas sob as marcas do Casino, lideraria a empresa se sua proposta fosse escolhida pelo Casino, disseram eles no comunicado.
A reestruturação significará o fim do controle do presidente Jean-Charles Naouri sobre o Casino, uma empresa que ele construiu durante anos de expansão alimentada por dívidas. As ações da holding de Naouri, a Rallye SA, listadas em bolsa despencaram 70% no ano passado, o Casino caiu 68% e os títulos da empresa são vendidos por centavos de euro. O Casino está em um processo de reestruturação supervisionado pelo tribunal, conhecido como conciliação.
O Casino busca € 900 milhões (US$ 982 milhões) em novas ações e pretende converter seus € 3,5 bilhões em dívidas não garantidas e até € 1,5 bilhão em dívidas garantidas em ações para reforçar seu balanço patrimonial.
Também segue um plano de negócios que consiste em concentrar-se em seus supermercados menores e premium nos centros das cidades nas regiões de Paris e Lyon e na Cote d’Azur, ao mesmo tempo em que se atém às operações de hipermercados que queimam dinheiro na França e vende ativos não essenciais, como seus negócios na América Latina.
As propostas serão analisadas e apresentadas na terça-feira a um comitê ad hoc do conselho de administração do Casino e, em seguida, aos credores em uma reunião na quarta-feira, supervisionada pelos conciliadores, informou a empresa na terça-feira. Os principais termos de cada uma dessas propostas serão tornados públicos após o encerramento dos negócios na quarta-feira.
De acordo com a proposta de Kretinsky, ele e a Fimalac forneceriam €900 milhões, e o restante viria dos credores existentes, acionistas e outros participantes do mercado. Sua oferta anterior tinha menos espaço para o investimento de terceiros. De acordo com sua proposta, eles contariam com a administração existente da Monoprix e da Franprix e considerariam a possibilidade de trazer alguém externo posteriormente, segundo a pessoa familiarizada com o assunto.
O trio liderado por Niel já havia indicado que forneceria o financiamento por meio de um veículo de investimento comum registrado na França, chamado 3F Holding, e estava disposto a injetar até €300 milhões e a se unir a outras partes interessadas para o valor restante.
As ações do Casino subiram 1,6% para € 4,00 às 9h26 em Paris, enquanto as da Rallye subiram 35% para €0,86.
Os porta-vozes do Casino e da Fimalac não quiseram comentar, enquanto os representantes da Kretinsky não responderam imediatamente quando solicitados a falar sobre o tema.
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