Bloomberg — As empresas de embalagens WestRock e Smurfit Kappa Group estão em negociações para se fundirem, criando potencialmente um gigante do setor com um valor de mercado de cerca de US$ 20 bilhões.
As companhias estão discutindo os principais termos de uma possível combinação para criar a Smurfit WestRock, de acordo com um comunicado. Os acionistas da WestRock poderão receber ações da entidade combinada caso a fusão prossiga, disseram as empresas.
O acordo criaria um gigante do setor de embalagens que fornece tudo, desde caixas de armazenamento de papelão ondulado até transportadores de cerveja e materiais de envio para comércio eletrônico.
As empresas do setor florestal têm se voltado cada vez mais para embalagens de papel para se beneficiarem do crescimento das compras online, enquanto a demanda por papel está em constante declínio desde o início dos anos 2000.
Depois de alguns anos de crescimento da demanda e dos lucros, este setor altamente cíclico está agora em plena recessão, pois a redução dos gastos dos consumidores se traduz em menor demanda por embalagens. Esta indústria também vem se consolidando há anos, já que os participantes do mercado buscam escala para cortar custos e atender melhor aos grandes clientes.
As ações da Smurfit Kappa caíam 1,62% em Londres há alguns instantes.
Uma vez concluído o acordo, as ações ordinárias da Smurfit WestRock seriam listadas na Bolsa de Valores de Nova York e no segmento de listagem padrão da Bolsa de Valores de Londres, eliminando a listagem premium da Smurfit Kappa nessa bolsa. A Smurfit Kappa também deixaria de ser listada na Euronext Dublin.
De acordo com o comunicado, a Smurfit WestRock terá sede em Dublin, com um centro de operações para as Américas em Atlanta, Geórgia.
A Smurfit Kappa há muito tempo é vista como um participante em potencial na consolidação do setor de papel e embalagens. Em 2018, a empresa rejeitou uma tentativa de aquisição pela rival norte-americana International Paper Co. Esta empresa, sediada em Memphis, Tennessee, anunciou esta semana planos para procurar um novo diretor executivo.
A due diligence está em andamento e os termos e condições serão definidos em um anúncio posterior, disseram as empresas, depois que o The Wall Street Journal informou sobre as negociações de fusão. Ainda não há certeza de que a transação será concretizada, acrescentaram.
As ações da WestRock caíram cerca de 9% este ano, dando à empresa um valor de mercado de cerca de US$ 8 bilhões. A Smurfit Kappa subiu cerca de 6,6%, avaliando-a em aproximadamente US$ 10,3 bilhões.
As demandas de sustentabilidade também pressionaram as empresas a criar embalagens mais leves e produtos reciclados. Como tendência subjacente, as embalagens baseadas em papel se beneficiam de uma preferência crescente dos consumidores por alternativas ao plástico.
-- Com a colaboração de Kiel Porter.
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