Bloomberg — No mercado de ações da Ásia, o índice de ações da Austrália abriu em alta, enquanto os futuros apontam queda para o Japão, e Hong Kong apresenta pouca variação. Já os contratos futuros para o S&P 500 estão estáveis após o índice ter oscilado entre pequenos ganhos e perdas antes de fechar com um pequeno avanço nesta terça nos Estados Unidos. O iene japonês e o dólar da Nova Zelândia lideraram os ganhos nesta terça, já que o dólar perdeu terreno em relação a todos os seus pares. Na manhã desta quarta, o dólar da Nova Zelândia mantém a alta antes da decisão de política monetária.
- Os futuros do S&P 500 pouco mudaram a partir das 8h31. O S&P 500 subiu 0,1%
- Os futuros do Nasdaq 100 pouco mudaram. O Nasdaq 100 subiu 0,3%
- Os futuros do Nikkei 225 caíram 0,2%
- Os futuros do Hang Seng pouco mudaram
- O S&P/ASX 200 da Austrália subiu 0,4%
Mercados nesta terça
Nesta terça, o petróleo manteve seu maior ganho em uma semana, já que a OPEP+ parecia em um impasse em relação às cotas de produção antes de uma reunião na quinta-feira. Em termos econômicos, a confiança do consumidor nos EUA subiu pela primeira vez em quatro meses em novembro, impulsionada por visões mais otimistas sobre as perspectivas do mercado de trabalho. De acordo com dados ajustados sazonalmente da S&P CoreLogic Case-Shiller, os preços dos imóveis atingiram um novo recorde. Os investidores mais ativos no mercado de títulos do Tesouro estão tão otimistas quanto jamais estiveram, segundo uma pesquisa semanal conduzida pelo JPMorgan Chase desde 1991.
A pesquisa de clientes do JPMorgan sobre títulos do Tesouro para a semana encerrada em 27 de novembro mostrou que 78% dos clientes ativos tinham posição comprada em relação à sua referência, contra 56% na semana anterior. Nenhum deles estava posicionado vendido pela segunda semana seguida, resultando em uma posição líquida comprada de 78% que foi a maior na história da pesquisa. Os demais respondentes estavam neutros.
Enquanto isso, a recente queda acentuada na volatilidade à medida que o final do ano se aproxima cria oportunidades de proteção dada a perspectiva incerta para as ações, segundo o estrategista Christian Mueller-Glissmann, do Goldman Sachs.
“Após o recente rali das ações, acreditamos que existe um ponto de entrada atraente para se proteger contra o risco de uma reversão”, observou ele. “A volatilidade entre classes de ativos continuou a diminuir, apoiada pelo mercado se ajustando cada vez mais ao ambiente ‘Goldilocks’ inverso nos EUA, com uma normalização da inflação mais rápida do que o esperado e um crescimento ainda resiliente.”
O dólar enfraqueceu e os títulos do Tesouro estenderam seu rali de novembro com especulações de que o Federal Reserve encerrou os aumentos de taxa de juros e será capaz de flexibilizar sua política no próximo ano.
As swaps do Fed estão prevendo mais de 100 pontos-base de cortes nas taxas até o final de 2024, após o governador Christopher Waller dizer que o banco está bem posicionado para elevar a inflação para uma meta de 2%. O bilionário investidor Bill Ackman afirmou que o Fed pode iniciar cortes nas taxas de juros já no primeiro trimestre, mais cedo do que o esperado pelos mercados.
“O dólar dos EUA vem enfraquecendo em relação a todas as moedas, à medida que o mercado se convence cada vez mais de que o próximo movimento do banco central dos EUA será cortar as taxas de juros”, disse Fawad Razaqzada, analista de mercado da City Index e Forex.com. “Os mercados estão se empolgando um pouco demais, mas os traders estão apenas aproveitando o momento - e farão perguntas depois.”
Em um discurso intitulado “Algo parece estar mudando”, o governador Waller, um dos funcionários mais hawkish, disse estar “cada vez mais confiante de que a política monetária está atualmente bem posicionada para desacelerar a economia e trazer a inflação de volta a 2%”. Reconhecendo as muitas incertezas, sua colega Michelle Bowman se absteve de sinalizar um aumento iminente.
Os rendimentos de dois anos caíram 15 pontos-base, para cerca de 4,73% terça-feira, enquanto um índice da Bloomberg para o dólar caiu para a mínima desde agosto e caminha para seu pior mês em um ano.
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