Barcelona, Espanha — O mercado se ajusta ao cenário de juros elevados por mais tempo, com volatilidade nos prêmios dos títulos da dívida e menos apetite por ativos de risco. Os investidores digerem também uma análise pessimista do JPMorgan e a preocupação da Moody’s com a hipótese de nova paralisação do governo dos Estados Unidos.
Os futuros de índices dos EUA recuavam e as bolsas europeias mostravam sinais mistos. Na Ásia, os principais índices fecharam em queda.
As ações europeias de luxo recuam após o Morgan Stanley (MS) juntar-se ao coro de analistas que alertam que a procura por bolsas e joias caras na China e na Europa deverá abrandar.
Além disso, uma pesquisa da consultoria Oliver Wyman mostrou uma redução do porcentual de chineses que estão dispostos a viajar nesta no, que passou de 62% em junho para 54% no levantamento deste mês. Com aumento da incerteza sobre a economia chinesa, a redução da disposição para viajar pode frustrar economias que contam com a chegada de turistas chineses.
A Ford (FORD) decidiu interromper a construção de uma fábrica de baterias de US$ 3,5 bilhões em Michigan que empregaria 2.500 pessoas e está sendo criticada pelo sindicato United Auto Workers (UAW) de ameaçar empregos em meio a uma greve no setor nos Estados Unidos.
Além de ventos contrários na China, analistas da Jefferies avaliam que a Nike (NKE) enfrenta o risco de um consumo mais lento nos EUA, com compradores mais jovens sobrecarregados com empréstimos estudantis.
Depois de atingir na véspera o maior nível em 16 meses, o rendimento do título norte-americano para 10 anos tinha ligeira baixa para 4,521% às 06:28 (horário de Brasília). Entre as divisas, o euro se apreciava e a libra se desvalorizava em relação ao dólar.
Em outros mercados, o ouro e bitcoin se desvalorizavam, assim como os contratos de petróleo WTI, cotados ao redor de US$ 88. Apesar da queda nos últimos dois dias, a Continental Resources, perfuradora de xisto controlada pelo multimilionário Harold Hamm, disse que o barril de petróleo pode chegar a US$150, a menos que o governo dos EUA apoie a exploração. Sem novas explorações, “vamos ver petróleo entre US$ 120 e US$ 150″, disse à Bloomberg.
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✈️ Acordos aéreos. Após sete meses de negociações com a Airbus e a Boeing (BA), a Air France-KLM fechou um acordo com a Airbus para a compra de 50 aeronaves para renovar a sua frota. A escolha de um vencedor que leva tudo é um tanto incomum para o grupo aéreo franco-holandês, que historicamente tem preferido uma frota mista entre Airbus e Boeing. A companhia norte-americana, por sua vez, anunciou um acordo com a Air Canada para 18 modelos 787-10 Dreamliner, a fim de substituir aviões mais antigos.
👎🏻 Nota em análise. A Moody’s Investors Service, a única grande classificadora de crédito que ainda atribui aos EUA uma nota máxima ‘AAA’, sinalizou que sua confiança está diminuindo ante a eventualidade de uma paralisação do governo. Os analistas não foram explícitos sobre um eventual rebaixamento, mas usaram uma linguagem excepcionalmente contundente para expressar sua preocupação sobre as negociações em torno de uma normativa para os gastos de curto prazo. O Congresso dos EUA precisa aprovar um projeto de lei para impedir uma paralisação do governo em 1º de outubro.
🛑 Pior cenário. Jamie Dimon, CEO do JPMorgan (JPM), disse que os juros podem precisar subir ainda mais para conter a inflação e que, no pior dos cenários, o avanço para uma taxa entre 5% e 7% seria mais sofrido do que a transição de 3% para 5%. Segundo ele, o mundo pode não estar preparado para taxas de 7% com estagflação. O presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, reforçou que mais um aumento de juros pode ser necessário neste ano, assim como manter a política mais rígida por mais tempo se a economia for mais resiliente do que o esperado.
💄 Lançamento de luxo. A Coty (COTY) lançou uma oferta de 33 milhões de ações como parte de um plano de listagem em Paris, aumentando o apelo da bolsa francesa para ações de luxo. A operação é avaliada em cerca de US$389 milhões com base na cotação de fechamento das ações da empresa em Nova York na véspera. O preço da oferta da empresa norte-americana de perfumes e beleza será definido antes da abertura das bolsas em Nova York no dia 28, segundo a Bloomberg.
🚘 Mudança de rota. Em sua primeira entrevista desde que assumiu o comando da LG Electronics, em 2021, William Cho disse à Bloomberg News que a divisão de soluções para veículos será o principal vetor de crescimento da empresa sul-coreana, com geração de US$17 bilhões em vendas anuais até 2030. É uma mudança de rota para a empresa sul-coreana de 65 anos, uma das principais fabricantes de eletrodomésticos, que já atende o mercado de veículos com seus motores elétricos, mas não pretende fabricar seus próprios veículos elétricos.
🟢 As bolsas ontem (25/09): Dow Jones Industrials (+0,13%), S&P 500 (+0,40%), Nasdaq Composite (+0,45%), Stoxx 600 (-0,62%), Ibovespa (-0,39%)
A volatilidade deu o tom aos negócios, com investidores à espera de novos dados de inflação. As bolsas dos EUA reduziram as perdas da semana anterior, apesar da visão mais firme de que seguirá o aperto monetário global. No mercado de dívida, o prêmio dos títulos de 10 anos atingiram o maior nível em 16 anos.
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Na agenda
Esta é a agenda prevista para hoje:
• EUA: Confiança do Consumidor-CB/Set, Vendas de Casas Novas/Ago, Índice Redbook, Índice de Preços de Imóveis/Jul, Estoques de Petróleo Bruto-API)
• Europa: Sem indicadores de destaque
• Ásia: China (Lucro Industrial/Ago); Hong Kong (Balança Comercial); Japão (IPC)
• América Latina: Brasil (IPCA-15/Set, Ata do Copom); Argentina (Vendas no Varejo/Jul, Atividade Econômica/Jul)
• Bancos centrais: Discurso de Michelle Bowman (Fed) e Joachim Wuermeling (Bundesbank), Ata da Reunião de Política Monetária (BoJ)
🗓️ Os eventos de destaque na semana →
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