Bloomberg — O Brasil abriu uma nova emissão externa, a primeira em mais de seis meses, em meio a uma ampla recuperação dos ativos do país no início de 2025.
A maior economia da América Latina está vendendo US$ 2,5 bilhões em títulos com vencimento em 2035, que provavelmente renderão cerca de 6,75%, abaixo das negociações iniciais de preço de 7,05%, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto, que pediram para não serem identificadas discutindo um assunto privado. Os recursos serão usados para pagar a dívida pública pendente.
“A nova emissão está sendo precificada de forma que a torna um bom negócio para o emissor”, disse Anders Faergemann, um gerente financeiro sênior da Pinebridge Investments em Londres.
“O Brasil é oportunista e está chegando ao mercado quando os níveis de spread dos títulos se recuperaram”, disse William Snead, estrategista do Banco Bilbao Vizcaya Argentaria em Nova York. “Eu antecipo que os investidores irão receber bem a emissão, já que há alguma escassez de valor em torno dos títulos do Brasil em dólar.”
Bradesco BBI, JPMorgan e Morgan Stanley lideram a operação, de acordo com o prospecto. Espera-se que o preço seja divulgado ainda nesta terça-feira.
Recuperação
Os ativos brasileiros se recuperaram de uma queda brusca vista no final do ano passado, alimentada por preocupação crescente sobre a trajetória da dívida do país. O real, que caiu mais de 21% em relação ao dólar em 2024, subiu cerca de 8% este ano, uma das melhores em mercados emergentes. As ações subiram cerca de 6,8%, mesmo com ciclo de aperto de juros do Banco Central.
O Brasil vendeu pela última vez títulos em dólar em junho do ano passado, quando ofereceu US$ 2 bilhões em títulos sustentáveis.
O país tem cerca de US$ 6,7 bilhões em títulos em moeda americana com vencimento neste ano, incluindo US$ 4,3 bilhões que venceriam em 7 de janeiro, mostram dados compilados pela Bloomberg.
--Com a colaboração de Leda Alvim.
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