Bloomberg Línea — Investidores nesta sexta-feira (20) reagem à decisão do Banco do Japão (BOJ, na sigla em inglês) de manter a política monetária inalterada e reduzem a euforia em relação aos cortes nos juros dos Estados Unidos diante de notícias corporativas negativas que sinalizam atividade econômica mais fraca.
Outra fonte de preocupação nos Estados Unidos é o evento chamado “triple-witching”, em que cerca de US$ 5,1 trilhões em opções vinculadas a ações individuais, índices e fundos negociados em bolsa expiram, segundo uma estimativa da empresa de análise de derivativos Asym 500.
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Confira a seguir cinco destaques desta quinta-feira (19):
1. Juros no Japão
O Banco do Japão manteve sua política inalterada nesta sexta-feira, o que evitou uma repetição do colapso do mercado que se seguiu ao aumento da taxa em julho, enquanto ainda prepara o terreno para um possível aumento dos custos de empréstimo nos próximos meses.
Desta vez, a reação imediata do mercado foi moderada, com as ações mantendo seus ganhos e apenas uma oscilação relativamente contida do iene, após o Banco do Japão atender às expectativas ao manter a taxa de empréstimo overnight não garantida em torno de 0,25%.
Em uma semana movimentada para os bancos centrais, esperava-se que o Banco do Japão mantivesse sua posição, de acordo com todos os economistas consultados pela Bloomberg.
A decisão de manter a taxa de juros parecia quase certa, dada a necessidade de monitorar o impacto do aumento da taxa em julho e evitar assustar os mercados novamente com uma surpresa. Manter a posição também tirou o banco dos holofotes enquanto o Partido Liberal Democrata do Japão escolhe um novo líder para assumir o cargo de primeiro-ministro.
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2. Triple-witching
Assim que os traders de Wall Street começam a se ajustar ao corte de juros do Federal Reserve, a expiração das opções dos EUA nesta sexta-feira ameaça agitar ainda mais o mercado.
O evento conhecido como “triple-witching” trimestral verá cerca de US$ 5,1 trilhões em opções vinculadas a ações individuais, índices e fundos negociados em bolsa (ETFs) expirarem, segundo uma estimativa da empresa de análise de derivativos Asym 500.
Embora o risco às vezes seja exagerado em Wall Street, o evento de opções tem a reputação de causar movimentos repentinos de preços à medida que os contratos desaparecem e os traders renovam suas posições existentes ou iniciam novas.
A expiração deste trimestre ocorre em um momento crucial para o posicionamento de mercado, após a decisão do Fed na quarta-feira de cortar as taxas de juros pela primeira vez desde o auge da pandemia.
O Cboe Volatility Index, ou VIX — que mede as oscilações esperadas no S&P 500 — está acima dos níveis anteriores à queda do mercado no final de julho e início de agosto, o que indica que os investidores continuam um pouco cautelosos.
Mais uma vez, a expiração das opções coincide com o rebalanceamento de índices de referência, incluindo o S&P 500, o que sugere que muitos investidores estarão ativamente negociando em torno dessas posições, com volumes diários tipicamente entre os mais altos do ano.
3. Mercados
Os futuros de ações dos EUA caíram nesta manhã de sexta-feira, à medida que algumas notícias negativas sobre resultados corporativos atenuaram a euforia em torno da trajetória das taxas de juros.
Os contratos do S&P 500 recuaram, poucas horas depois de o índice de referência registrar seu 39º recorde em 2024 na véspera.
A ação da FedEx caiu 13% nas negociações antes da abertura do mercado, já que a empresa, considerada um indicador econômico importante, não atingiu as estimativas de lucro e alertou que seus negócios iriam desacelerar.
O índice Stoxx 600 da Europa caiu, enquanto a ação da Mercedes-Benz Group recuou até 8,4% após revisar para baixo suas previsões financeiras devido às fracas vendas na China.
4. Manchetes dos principais sites de jornais
Estado de S. Paulo: Governo de SP prevê comprar 5,8 mil imóveis no centro e em mais regiões; saiba onde
Folha de S. Paulo: Moraes indica ceticismo com sinais do X de que cumprirá decisões do Supremo
Valor Econômico: Reversão da pobreza energética desafia Brasil e países do G20
O Globo: ‘Guerra do fogo’ tem de descuido a ato proposital: as histórias por trás dos incêndios pelo país
5. Agenda
Zona do Euro:
- 10h - Discurso de Christine Lagarde, Presidente do BCE
- 13h30 - EUR - Posições líquidas de especuladores no relatório da CFTC
Estados Unidos:
- 12h - Contagem de Sondas Baker Hughes
- 12h - Contagem Total de Sondas dos EUA por Baker Hughes
- 13h - Discurso de Patrick Harker, membro do FOMC
- 14h30 - Petróleo - Posições líquidas de especuladores no relatório da CFTC
- 14h30 - Ouro - Posições líquidas de especuladores no relatório da CFTC
- 14h30 - Nasdaq 100 - Posições líquidas de especuladores no relatório da CFTC
- 14h30 - S&P 500 - Posições líquidas de especuladores no relatório da CFTC
Brasil:
- 14h30 - BRL – Posições líquidas de especuladores no relatório da CFTC
Japão:
- 14h30 - JPY - Posições líquidas de especuladores no relatório da CFTC
-- Com informações da Bloomberg News.