Bloomberg — A Arm Holdings, do SoftBank, planeja levantar até US$ 4,87 bilhões em uma oferta pública inicial (IPO) significativamente menor do que a prevista anteriormente pela empresa britânica de design de chips.
A Arm oferecerá 95,5 milhões de ADRs ao preço de US$ 47 a US$ 51 cada uma, informou a empresa em documento apresentado na terça-feira (5) à Securities and Exchange Commission dos EUA. A operação avaliará a Arm em cerca de US$ 54,5 bilhões no limite superior da faixa, de acordo com cálculos da Bloomberg News.
Os bancos que coordenam a oferta têm a opção de comprar até 7 milhões de ações adicionais.
A Arm tinha como objetivo inicial levantar entre US$ 8 bilhões e US$ 10 bilhões, mas essa meta foi reduzida, pelo menos em parte, porque o SoftBank decidiu comprar a participação de 25% detida por seu Vision Fund e depois manter uma parcela maior de ações da empresa diante das condições do mercado. Após o IPO, o SoftBank ainda controlará cerca de 90% das ações da Arm, afirmou no documento.
Mesmo na parte inferior da faixa de venda de ações, o IPO ainda seria o maior do mundo neste ano, superando a listagem de US$ 4,37 bilhões da Kenvue, spin-off na área de saúde do consumidor da Johnson & Johnson e de outras empresas cujos planos de abertura de capital nos EUA ficaram no papel.
A empresa de entrega de alimentos on-line Instacart, o provedor de marketing e automação de dados Klaviyo, a startup de internet sediada no Vietnã VNG e a fabricante de calçados Birkenstock estão entre outras companhias que já solicitaram ou estão em busca de IPOs.
A Arm – que é uma parte fundamental da cadeia de fornecimento de chips no mundo, projetando semicondutores que são encontrados na maioria dos smartphones do mundo – havia anteriormente tentado ser avaliada entre US$ 60 bilhões e US$ 70 bilhões no IPO. A transação do Vision Fund do SoftBank avaliou a Arm em mais de US$ 64 bilhões, com base nos registros da Arm.
A empresa ainda poderia levantar mais ou menos dinheiro a depender da demanda dos investidores em seu roadshow. A empresa está considerando precificar suas ações na semana que vem, em 13 de setembro, e as ações começarão a ser negociadas no dia seguinte.
Dez dos clientes da Arm – incluindo Apple, Nvidia, Advanced Micro Devices, Google, da Alphabet, Intel, MediaTek, TSMC e Synopsys - concordaram em entrar como principais investidores na oferta, expressando interesse em comprar até US$ 735 milhões em ações.
A coordenação da oferta de ações da Arm está sendo liderada por Barclays, Goldman Sachs, JPMorgan Chase e Mizuho Financial Group, com outros 24 bancos abaixo.
A Arm planeja mudar seu nome para “Arm Holdings” antes de começar a ser negociada no Nasdaq Global Select Market sob o símbolo ARM.
Uma estreia bem-sucedida de Arm proporcionaria um lucro inesperado para o fundador do SoftBank, Masayoshi Son, cujo Vision Fund perdeu um recorde de US$ 30 bilhões no ano passado.
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