Bloomberg — A melhoria que muitos americanos viram em suas pontuações de crédito nos últimos três anos pode estar mostrando um quadro otimista demais de sua saúde financeira, de acordo com um novo estudo.
Milhões de consumidores aumentaram seus ‘scores’ no início da pandemia, graças ao apoio financeiro dado pelo governo, mostra uma pesquisa da empresa de relatórios de crédito TransUnion.
Isso ajudou a facilitar empréstimos e impulsionar o crescimento na emissão de cartões, financiamento para automóveis e outros tipos de crédito.
Mas agora, com os estímulos financeiros da época da covid quase acabando, os consumidores que pularam para um nível mais alto “provavelmente voltarão a alguns dos comportamentos de crédito que exibiam anteriormente”, argumenta o estudo. Isso deve tornar os bancos mais cautelosos, diz Michele Raneri, chefe de pesquisa dos EUA na TransUnion.
A melhora de ‘score’ foi decorrente de cheques de estímulos pelo governo e permissão de moratória para execução hipotecária, juntamente com poupanças forçadas, já que os consumidores ficaram presos em casa durante a pandemia.
Tudo combinado fortaleceu as finanças domésticas, mas agora a maioria dos programas terminou. O congelamento dos pagamentos de empréstimos estudantis - um dos últimos ainda em vigor - deve expirar nas próximas semanas.
Mais ou menos no primeiro ano após o golpe da Covid, taxas de poupança mais altas permitiram que muitos americanos saldassem dívidas e fechassem contas de crédito. Mas quando o custo de vida começou a aumentar em 2021, eles começaram a acumular novas contas.
O estudo da TransUnion descobriu que muitas das novas linhas de crédito estavam sendo utilizadas por pessoas que recentemente viram suas pontuações de crédito aumentarem acentuadamente.
‘Menos confiável’
Essa visão é compartilhada por Cristian deRitis, vice-economista-chefe da Moody’s Analytics. “Há mais risco de crédito ao consumidor no sistema do que os credores podem ter presumido, devido à alta da pontuação de crédito”, diz ele.
Em geral, a inadimplência caiu para níveis recordes durante a pandemia, graças à rede de segurança financeira. Algumas medidas sugerem um aumento recente, embora permaneçam escassas pelos padrões históricos.
Uma postagem recente no blog da empresa de análise de dados Fair Isaac Corp. - pioneira na construção de pontuações de crédito e inventora da versão mais usada, conhecida como FICO - observou a mudança.
As pontuações da FICO são boas para capturar a probabilidade relativa de que um conjunto de tomadores de empréstimo manterá os pagamentos da dívida em comparação com outro grupo com pontuações diferentes, mas não foram projetadas para “fornecer uma estimativa fixa e específica de risco de crédito”, de acordo com Ethan Dornhelm, vice-presidente de pontuações e análises.
Nos primeiros anos da covid, estímulos e programas para proteger os tomadores de empréstimos melhoraram as chances de reembolso ao longo da curva de pontuação de crédito, escreveu Dornhelm. E agora há “uma reversão natural para taxas de reembolso mais alinhadas com os níveis pré-pandêmicos” à medida que as medidas são eliminadas e a probabilidade de reembolso em uma determinada pontuação de crédito está diminuindo. Alguns credores estão levando tudo isso em consideração.
Renaud Laplanche, co-fundador e executivo-chefe da Upgrade, diz que a fintech está ciente de que “as pontuações de crédito são menos confiáveis e mais infladas do que costumavam ser” – por isso está colocando menos peso sobre elas.
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