Bloomberg — Com apenas duas semanas no cargo como novo CEO do HSBC Holdings, Georges Elhedery deixou claro que pretende deixar sua marca no banco.
Desde que assumiu o cargo, Elhedery avalia dar início ao que pode ser a reestruturação mais significativa do HSBC em mais de uma década. Ele também considerou a possibilidade de se desfazer de alguns negócios não essenciais e tem pedido aos funcionários que mantenham os custos sob controle.
Não é de se admirar que o ex-diretor financeiro (CFO) procure agir rapidamente.
À medida que os bancos centrais de todo o mundo reduzem as taxas de juros - medidas que afetarão a receita de grandes bancos globais como o HSBC -, Elhedery terá que encontrar uma maneira de cortar US$ 2 bilhões em custos para manter uma medida importante dos lucros do banco, de acordo com a Bloomberg Intelligence.
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Os investidores esperam agora que Elhedery ofereça novas metas para as despesas ou detalhe seus planos para manter o controle sobre o índice de eficiência da empresa - uma métrica que mostra quanto custa produzir um dólar de receita - até o fim do ano.
O executivo nascido no Líbano terá sua primeira chance de atualizar o mercado quando o HSBC divulgar seus lucros do terceiro trimestre no próximo mês.
“Cortes de empregos, novas alienações e racionalização da organização são todas opções em potencial sobre a mesa”, disse Tomasz Noetzel, analista da Bloomberg Intelligence.
“O novo CEO pode precisar aumentar o foco nos cortes de custos, já que há pouco ou nenhum espaço para aumentar a receita em um ambiente de taxas de juros em declínio.”
O que diz a Bloomberg Intelligence
“Estimamos que talvez seja necessário reduzir sua base de custos de US$ 35 bilhões no médio prazo em pelo menos 5% para sustentar seu índice de eficiência, mantendo a produtividade. Isso significa que a nova estratégia, esperada para o final do ano, provavelmente se concentrará no número de funcionários e em mais alienações [de ativos].” Tomasz Noetzel
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Viagem a Hong Kong
Em sua primeira semana como CEO do maior banco da Europa, Elhedery não estava se sentindo confortável na sede do HSBC em Canary Wharf, em Londres. Em vez disso, vestido com um terno Hugo Boss, ele estava em um tour turbulento por Hong Kong.
Ele fez uma parada em uma agência do HSBC e em um wealth center. Ao lado de David Liao, co-head dos negócios do banco na região da Ásia-Pacífico, Elhedery passou algum tempo com a equipe do banco comercial da empresa. Ele também se reuniu com autoridades governamentais e reguladores.
O início de seu mandato no centro de negócios foi um sinal claro de que, embora Elhedery tenha feito sua carreira em grande parte fora da Ásia, ele reconheceu a importância da região para o banco.
“Hong Kong é um mercado incrivelmente importante para nós e Georges estava ansioso para passar seus primeiros dias aqui”, disse um porta-voz do HSBC em um comunicado sobre os primeiros dias de Elhedery no cargo.
A empresa não quis comentar sobre suas primeiras deliberações sobre a estratégia futura do banco.
Enquanto fazia sua ronda na região, Elhedery, que passou os últimos dois anos aprendendo mandarim, disse aos funcionários em uma reunião da prefeitura que haveria um foco contínuo nos custos em todo o gigante bancário, de acordo com pessoas que participaram do evento.
Ainda assim, ele disse aos funcionários que seu maior foco seria garantir que a empresa esteja gastando com sabedoria, em vez de gastar menos, disseram as pessoas.
Isso coincide com o que os investidores esperam ver do HSBC.
Em 2026, a base de custos do banco precisa permanecer estável em relação aos níveis atuais, ou seja, em cerca de US$ 33 bilhões - em oposição aos US$ 35 bilhões que os analistas esperam atualmente -, para que o banco mantenha seu índice de eficiência atual, segundo a Bloomberg Intelligence.
“Em resposta a uma economia asiática em desaceleração e a um ambiente de taxas de juros mais baixas, o novo CEO do HSBC tem usado essa oportunidade para fazer muitos cortes estratégicos e mudanças estruturais”, disse Mark Williams, professor mestre do departamento financeiro da Questrom School of Business da Universidade de Boston.
Os investidores ainda estão digerindo algumas das primeiras medidas de Elhedery.
As ações do HSBC mal se moveram desde o início do ano, com ganho de apenas 3% até o fechamento das negociações na última sexta-feira (13), algo tímido se comparado ao avanço de 15% do FTSE All-Share Bank Index, uma cesta de seus rivais mais próximos listados na Bolsa de Londres.
O HSBC não é estranho a reestruturações.
Sob o comando do antecessor de Elhedery, Noel Quinn, e de outros executivos-chefes, o banco britânico vendeu algumas de suas maiores operações e se voltou para os principais mercados da Ásia. Essas medidas ajudaram a empresa a cortar mais de 50.000 empregos na última década.
Ainda assim, as reorganizações anteriores deixaram o HSBC com 214 mil funcionários - cerca de 7% acima da meta, de acordo com a Bloomberg Intelligence.
Isso é, em parte, o que levou Elhedery a começar a avaliar a combinação das divisões de banco comercial e de investimento do HSBC nas últimas semanas.
O esforço reuniria os negócios de bancos e mercados globais do HSBC, sua unidade menos lucrativa, com sua unidade mais eficiente: o braço de bancos comerciais.
A divisão combinada geraria cerca de US$ 40 bilhões de receita por ano e reuniria uma força de trabalho de mais de 90.000 pessoas para sair e conquistar negócios com empresas de todos os tamanhos.
“Você não está se preocupando com isso”, disse John Cronin, fundador da consultoria Seapoint Insights. “Os prós são que isso levaria a uma maior unidade em todo o banco no longo prazo; embora eu suspeite que seria bastante perturbador no curto prazo, com muita resistência interna.”
Os funcionários do banco já se preparam para a mudança, que provavelmente coincidirá com uma nova iniciativa para eliminar as camadas da gerência intermediária.
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Como parte das recentes deliberações, a empresa ponderou sobre o corte de country managers, que são cada vez mais vistos como uma camada de burocracia que o banco não pode mais se dar ao luxo de apresentar, dado que as taxas de juros começam a cair.
“De modo geral, é uma boa notícia para os investidores do HSBC”, disse Tom Kirchmaier, professor do Centro de Desempenho Econômico da London School of Economics. “Ele é alguém dentro da organização, o que significa, portanto, que pode fazer as mudanças rapidamente.”
Mudanças na diretoria executiva
Poucos dias antes de começar a trabalhar, Elhedery anunciou que seu principal concorrente para o cargo de CEO - Nuno Matos, head de wealth e personal banking - estaria de saída, juntamente com o executivo chefe de operações (COO) e o head de recursos humanos do banco.
As mudanças significaram que Elhedery teve a chance de reformular grande parte de sua equipe executiva a seu gosto.
Ele ainda está à procura de alguém para assumir sua antiga função de CFO, bem como de um novo líder do banco comercial, depois de transferir o antigo diretor da unidade, Barry O’Byrne, para substituir Matos. Por enquanto, ele colocou executivos interinos nesses cargos.
Também parece provável que haja mais vendas de ativos.
O banco disse nesta semana que havia iniciado uma revisão estratégica de seus negócios na pequena ilha mediterrânea de Malta. O HSBC também procura se desfazer de suas operações na África do Sul e está em negociações para vender sua unidade de corporate banking no país para o Rand Merchant Bank da FirstRand.
"É provável que haja uma mensagem clara para os investidores por trás da forte abordagem do CEO - considerando os tempos desafiadores que se avizinham, eles querem ser vistos como capazes de tomar decisões difíceis", disse Angela Gallo, professora sênior de finanças da Bayes Business School da City University of London.
Tendo desenvolvido uma reputação de executivo de colegiado e construtor de consensos, Elhedery agora mostra um lado diferente ao tomar medidas rápidas para redimensionar o banco.
Ele está “mantendo as pessoas que considera fundamentais para o desenvolvimento dos negócios e também para a redução das despesas gerais”, disse Allan Zeman, magnata de Hong Kong e cliente de longa data do banco. “Ele está apenas fazendo as mudanças.”
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