Bloomberg — A Upload Ventures, fundo de capital de risco que conta com recursos do SoftBank, busca empresas de inteligência artificial para investir e evita alocações em fintechs de crédito e agritechs.
“Há muitas oportunidades em empresas de IA como facilitadoras de produtividade em vários processos em setores como bancos e saúde, mas as agritechs e fintechs de crédito têm muito risco”, disse Carlos Simonsen, cofundador e managing partner da Upload Ventures, em entrevista à Bloomberg News.
“Não vamos ter outro Nubank”, disse ele, em referência à obscura startup de cartão de crédito fundada em que se tornou a empresa financeira mais valiosa da América Latina.
Sobrinho-neto de Mario Henrique Simonsen, famoso economista e ex-ministro da Fazenda, Carlos cofundou em 2021 a Corton Capital, com foco em investir em empresas com crescimento esperado a uma taxa superior à dos concorrentes.
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A Corton foi posteriormente incorporada à Upload Ventures, que nasceu de uma cisão em 2022 de um fundo do SoftBank que investe em startups early stage.
A Upload Ventures agora tem dois fundos em fase de investimento.
Um fundo concentra sua alocação justamente em startups early stage e tem cerca de US$ 120 milhões, com 20 empresas em sua carteira hoje e objetivo de investir em outras cinco.
O outro fundo, que prioriza investimentos em empresas que já receberam injeções de capital e têm potencial de crescimento maior do que seus pares de mercado, tem US$ 200 milhões, dos quais US$ 50 milhões vêm da TIM Brasil.
A Upload tem outros US$ 250 milhões em fundos já totalmente investidos.
“Nossa tese é investir em empresas locais de tecnologia que podem se tornar globais ou negócios que querem criar uma presença muito grande na América Latina”, disse Simonsen.
Um exemplo foi o primeiro investimento feito pela gestora por meio do fundo ancorado pela TIM Brasil, em uma startup com sede em Palo Alto, na Califórnia, chamada Topsort, de publicidade digital.
A empresa busca crescer na América Latina oferecendo a varejistas um mecanismo de leilão que usa inteligência artificial.
A Upload tem realizado investimentos em um ambiente em que altas taxas de juros na América Latina e
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Após atingirem um pico de US$ 9,3 bilhões no segundo semestre de 2021, os investimentos de capital de risco na América Latina chegaram a US$ 1,8 bilhão nos primeiros seis meses deste ano, 18% a menos do que no último semestre de 2023, de acordo com a Lavca, a associação para investimento de capital privado na região.
“Estamos em uma fase de investimento”, disse Simonsen.
“Temos capital para investir em um momento em que muitos de nossos concorrentes não têm. Há muitas empresas batendo em nossas portas, de modo que precisamos evitar cair na tentação de fazer investimentos muito rapidamente. Estamos mantendo a barra mais alta.”
A falta de ofertas públicas iniciais de ações (IPOs) de empresas brasileiras desde 2021 “atrapalha muito a dinâmica de captação de recursos”, disse ele, porque os investidores de capital de risco deixaram de ter “saídas expressivas”.
Essa é uma das razões pelas quais a Upload tende a priorizar empresas que são fáceis de vender nos mercados privados secundários, disse ele.
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©2024 Bloomberg L.P.
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