Conheça as 10 principais tendências para ficar de olho no mercado cripto

À medida que as principais criptomoedas, como Bitcoin e Ethereum, atingem novos patamares de valorização, a dinâmica do mercado se transforma. Investidores e entusiastas estão mergulhando mais fundo nesse ecossistema em rápida evolução, buscando compreender os fatores que impulsionam esse período de crescimento exponencial.

Segundo relatório publicado pelo braço de pesquisa da Binance, maior corretora de criptomoedas do mundo, após os altos índices de 2021, o mercado de criptomoedas tem sido, em grande parte, um mercado focado na construção nesses últimos anos. Nas últimas semanas, houve o aumento do entusiasmo no mercado, com alguns dos desenvolvimentos realizados no mercado em baixa começando a despontar, tanto na atividade cripto quanto nos preços dos ativos.

A capitalização total do mercado de criptomoedas (“market cap”) aumentou aproximadamente 110% ao ano, representando mais de US$ 870 bilhões em capital. No quarto trimestre, até agora, os mercados estão 55% (cerca de US$ 596 bilhões) acima em comparação ao período anterior.

A Binance lista as principais conclusões:

1) Disponibilidade de stablecoins

Dados recentes mostraram que a variação líquida trimestral na oferta das cinco principais stablecoins (por capitalização de mercado) se tornou positiva pela primeira vez desde o primeiro trimestre de 2022. Isso indica a quantidade de capital pronta e disponível para investir em criptoativos em qualquer momento. Um aumento na oferta de stablecoins geralmente indica fluxos de capital para cripto, fornecendo assim uma indicação de potencial pressão de compra. A recente mudança pode ser vista como um sinal positivo.

2) Aumento dos volumes de NFT

Os volumes de NFT são um dos principais indicadores de sentimento do mercado, já podem ser considerados jogos de beta mais alto dentro do cripto. Os volumes de NFT romperam sua tendência de queda de oito meses e aumentaram quase 200% em novembro. O Bitcoin foi a rede mais popular, com mais de US$ 375 milhões em volume de NFTs, superando até mesmo os NFTs da Ethereum (US$ 348 milhões).

O fato de os volumes de NFT terem quebrado sua tendência de queda e aumentado significativamente mês a mês é uma indicação de sentimento positivo do mercado e de uma revitalização da especulação, após meses de preços baixos e pessimismo para o sub-setor.

3) Taxas de protocolo subiram

As taxas para os 20 principais projetos cripto aumentaram em novembro, estavam cerca de 84% mais altas do que em outubro, e mais de 100% mais altas do que em setembro. O TVL do DeFi também aumentou, enquanto a dominância do DeFi subiu 18% no mês. Esse é um bom indicador para ser seguido porque a indústria continua amadurecendo e os protocolos caminham para ser geradores de renda.

Em termos de taxas acumuladas, o Ethereum gerou mais que o dobro de qualquer outro protocolo individual, com taxas totais acima de US$ 2 bilhões no ano até agora. O próximo mais alto, Tron, gerou cerca de US$ 880 milhões.

4) O retorno da DeFi

Após muitos meses de movimentação relativamente limitada em DeFi (ou finanças descentralizadas), é possível ver alguma atividade retornar ao setor. O valor total bloqueado (“TVL”) em DeFi aumentou quase 25% desde o início do ano, crescendo 14% mês a mês em novembro. Com o TVL tendo sido limitado entre US$ 45 e 50 bilhões desde dezembro do ano passado, será importante monitorar se este último movimento pode ser sustentado e passar confortavelmente a marca de US$ 50 bilhões nas próximas semanas e meses.

5) Bitcoin

O Bitcoin teve um ano agitado com Ordinals e BRC-20s, e viu um ressurgimento de interesse em novembro. A notícia de um ETF Bitcoin à vista parece positiva, com o mercado esperando aprovação em janeiro, enquanto a Halving de Bitcoin em abril é outro marco importante a ser observado. Com isso, a capitalização de mercado do Bitcoin subiu 162% no acumulado de 2023, superando grande parte do mercado e a maioria dos outros principais criptoativos.

Halving do Bitcoin se aproximando, dado que o Bitcoin é um ativo com um fornecimento máximo fixo (21 milhões) e que a redução pela metade baixa para 50% a taxa pela qual novos Bitcoins são criados, a economia básica dita que um aumento no preço é o próximo passo natural. O Halving pela metade essencialmente cria escassez para o Bitcoin e reforça ainda mais a narrativa do Bitcoin como ouro digital.

6) Layer-1s alternativas aumentam

Um número de Layer-1s alternativos (“L1s”) tem superado o Ethereum recentemente, com Solana e Toncoin fazendo movimentos notáveis.

7) O surgimento da SocialFi

A SocialFi emergiu com novos protocolos como friend.tech, ao lado de atualizações da Farcaster, Lens e Binance Square. As aplicações de SocialFi há muito são apontadas como potenciais parceiras adequadas para a tecnologia baseada em blockchain e cripto. 2023 viu uma alta impulsionada pelo produto nesse sub-setor da economia.

8) RWAs entram no sistema

Os RWAs (ativos do mundo real, em tradução) começaram a se tornar cada vez mais importantes, representando agora mais de 49% dos ativos no balanço do MakerDAO. Chainlink também espera trazer laços mais próximos entre TradFi, RWAs e cripto, com a sua nova solução CCIP.

9) Tudo ZK

A tecnologia de conhecimento zero (“zk” ou “ZK”) está começando a decolar, com vários lançamentos recentes de ZK-rollup e mais trabalhos e discussões surgindo em torno de coprocessadores ZK.

10) Taxas de juros vão cair?

As taxas de juros nos EUA estão no nível mais alto em 22 anos, com o mercado esperando cortes no próximo ano. A China já começou a cortar algumas taxas, enquanto a menor inflação na Europa levou os investidores a começar a antecipar reduções pelo Banco Central Europeu.