Bloomberg Opinion — As regras de pontuação em companhias aéreas mudam constantemente, e duas novidades – um no setor público e outro no setor privado – podem transformar o jogo mais uma vez. Embora muitos de meus colegas estejam chateados, eu não estou. Ainda acho que posso obter uma vantagem. Há até uma pequena chance de que as mudanças possam deixar todos os consumidores em melhor situação.
Uma das mudanças é um projeto de lei do Senado, chamado “Credit Card Competition Act”, que tem como objetivo reduzir as taxas que os comerciantes pagam às empresas de cartão de crédito quando os consumidores usam um cartão.
Atualmente, os comerciantes têm pouca escolha quanto à empresa que processa suas transações: quase sempre é a Visa (V) ou a Mastercard (MA), o que significa que até 3% de cada transação vai para o banco. Os bancos usam essas taxas para financiar programas de recompensa de cartões de crédito, nos quais compram milhas (e outras vantagens) das companhias aéreas e as concedem aos clientes.
Esse é um grande negócio – para os bancos e as companhias aéreas. Os gastos com os cartões American Express com a marca Delta, segundo o CEO da Delta, equivalem a cerca de 1% do PIB dos EUA. O programa de fidelidade da United vale mais do que a companhia aérea.
O projeto de lei proposto exigiria que os bancos emissores de cartões de crédito oferecessem pelo menos duas redes aos comerciantes quando processassem suas transações. A teoria é que uma maior concorrência levará a taxas mais baixas pagas pelos comerciantes, e essa economia poderá ser repassada aos consumidores.
Se isso acontecesse, não seria algo ruim. Mesmo que nós, consumidores “sofisticados”, nem sempre sejamos ricos, tendemos a ser abastados. Um universo de recompensas financiadas por tarifas de cartões tende a diminuir.
Mas as evidências mostram que taxas mais baixas não rendem mais dinheiro na carteira dos consumidores. Quando as tarifas foram limitadas para os cartões de débito, há mais de uma década, a nova receita apenas aumentou os lucros dos grandes varejistas. Enquanto isso, os bancos encerraram em grande parte os programas de fidelidade para cartões de débito e compensaram a perda de receita aumentando as taxas, muitas vezes sobre os consumidores de baixa renda.
É provável que algo semelhante aconteça com os cartões de crédito.
Os cartões de companhias aéreas podem não desaparecer completamente, pois os usuários de cartões de crédito tendem a ser mais ricos do que os usuários de cartões de débito.
Mas eles provavelmente terão taxas muito mais altas. E mesmo os consumidores que não têm cartões de companhias aéreas enfrentarão taxas e juros mais altos. E como a venda de milhas é uma grande fonte de receita para as companhias aéreas, é possível que as tarifas aéreas e as taxas também sejam mais altas.
A legislação pode não ser aprovada – os programas de fidelidade de cartões de crédito são muito populares. Mas ela tem o apoio dos varejistas, das pessoas que gostam de enfrentar bancos e políticos (de todas as vertentes) que querem ser vistos como alguém que está fazendo algo para reduzir a inflação.
De qualquer forma, o que acontece em Washington pode não ter importância, porque as próprias companhias aéreas estão mudando o sistema. A Delta juntou-se a outras companhias aéreas anunciando modificações em seu programa – e depois, após feedback negativo, anunciando modificações nessas modificações – que terão como base quanto os clientes gastam em vez da distância que viajam.
Isso fez com que alguns entusiastas de longa data recomendassem que os passageiros desistissem completamente de buscar status.
De fato, um número menor de passageiros de elite pode ser o ponto principal.
Na situação atual, os lounges estão lotados, as filas de embarque premium estão enormes e os upgrades são raros. Assim como as companhias aéreas, sabemos que o sistema precisa mudar.
Os passageiros com grandes orçamentos de viagem, que respondem por uma grande parte da receita das empresas aéreas, serão ricamente recompensados, e o restante de nós será empurrado para o fundo do avião.
Se o projeto de lei for aprovado, a disparidade será ainda maior, pois menos pessoas poderão cobrar até mesmo os níveis mais baixos do status de elite das companhias aéreas. Outro benefício poderia ser uma menor inflação de pontos, já que menos pontos serão emitidos.
Esta coluna não reflete necessariamente a opinião do conselho editorial ou da Bloomberg LP e de seus proprietários.
Allison Schrager é colunista da Bloomberg Opinion. É pesquisadora sênior do Manhattan Institute e autora de “An Economist Walks Into a Brothel: And Other Unexpected Places to Understand Risk”.
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