Bloomberg — Certa noite, enquanto grande parte de Hong Kong jantava, duas dúzias de estudantes chegavam ao terceiro andar de uma torre de escritórios para aprender sobre a mais nova tendência das finanças.
O grupo consistia majoritariamente de funcionários do alto escalão – alguns eram private bankers, outros eram auditores. Eles foram estudar o ABC dos family offices: empresas dedicadas a administrar enormes e secretas reservas de riqueza geracional, desde os perigos de trabalhar para pessoas politicamente expostas até as habilidades pessoais que abrangem os caprichos dos relógios suíços às obras de arte.
As aulas noturnas fazem parte de uma corrida global que ocorre de Singapura a Miami e Lausanne, à medida que os governos se esforçam para atrair family offices em expansão, principalmente da Ásia.
Com a residência, a vida luxuosa e os baixos impostos, a disponibilidade de profissionais treinados para ajudar os ultra-ricos a administrar suas vidas e seu dinheiro tornou-se um campo de batalha. Trilhões de dólares em investimentos e cargos importantes que às vezes pagam US$ 1 milhão ou mais estão em jogo.
“A lacuna de talentos tem aumentado e se tornado um problema”, disse o instrutor Dixon Wong antes de sua aula na HKU Space, uma escola de educação continuada afiliada à Universidade de Hong Kong.
“Ao contrário de muitos dos family offices nos Estados Unidos e na Europa, os pares asiáticos são em geral gerenciados por membros da família, mas essa abordagem tem tido algumas restrições e limitações.”
Transferência de patrimônio
O aumento dos family offices asiáticos está ligado ao crescimento das fortunas da região. Com grande parte do dinheiro local gerado após o fim do colonialismo, muitos dos empreendedores que se tornaram super-ricos agora buscam gerenciar e transferir riqueza para seus descendentes – assim como as famílias endinheiradas na Europa e nos EUA fazem há décadas.
Em 2025, a riqueza financeira na Ásia, excluindo o Japão, poderá superar a dos Estados Unidos, de acordo com uma projeção do HSBC, que fixou o número em quase US$ 140 trilhões em 2021. A Knight Frank prevê que a Ásia terá mais residentes ricos do que a Europa dentro de três anos.
O aumento resultante na demanda por family offices atinge a região de forma avassaladora: 80% das empresas pesquisadas para o Relatório de Family Offices da Ásia-Pacífico da Campden Research no ano passado foram estabelecidas depois de 2000.
O setor global de family office já administrava quase US$ 6 trilhões em 2019. E o número que só cresceu desde então.
“A Ásia tem um enorme potencial de crescimento”, disse Rebecca Gooch, diretora global de insights da Deloitte Private, em Londres. Embora a região represente apenas um quinto de todos os family offices, é o mercado de crescimento mais rápido do mundo, disse.
Os centros financeiros estão intensificando seus esforços para entrar em ação. Hong Kong introduziu uma série de incentivos fiscais e de residência destinados, em parte, a atrair clãs que desejam investir na China, enquanto Dubai abriu um centro dedicado a famílias ricas.
Singapura foi o primeiro local a entrar na corrida, oferecendo isenções fiscais e outras vantagens, além de sua reputação de estabilidade. A cidade-estado tinha cerca de 1.100 family offices no final de 2022, em comparação com apenas 400 em 2020, de acordo com estimativas da Autoridade Monetária de Singapura.
Em março, o governo disse que havia um acúmulo de 200 novos pedidos. Hong Kong tem como meta pelo menos 200 family offices de primeira linha até 2025.
Todas essas novas empresas precisam de funcionários. Cerca de 40% dos family offices pesquisados pela KPMG International e pelo Agreus Group planejam contratar neste ano, enquanto quase 60% dos funcionários tiveram aumentos salariais no ano passado.
Em teoria, eles deveriam ser capazes de contratar profissionais do crescente contingente de banqueiros desempregados, uma vez que empresas tradicionais como o Credit Suisse (CS) e o Morgan Stanley (MS) estão eliminando milhares de empregos.
Mas a realidade é que os family offices fazem muitas exigências aos funcionários e são notoriamente seletivos. Um dos motivos é o sigilo: trabalhar em uma dessas empresas oferece aos funcionários uma visão interna de toda a existência de um clã, o que significa que a confiança é crucial.
Um ex-executivo de um family office disse à Bloomberg News que eles gerenciavam os detalhes de segurança, os investimentos, a filantropia e as viagens de seus clientes em vários continentes.
De Basquiat a mediação
Ser excelente em um trabalho financeiro nem sempre se traduz de forma semelhante nessa linha de trabalho. Três diretores de family offices deram à Bloomberg News critérios pouco convencionais quando instados a descrever o candidato ideal.
A discrição era uma característica óbvia, mas um deles buscava altos níveis de mandarim e uma apreciação pelo trabalho do artista americano Jean-Michel Basquiat. Outro disse que a capacidade de mediar conversas entre irmãos era uma prioridade.
“As habilidades interpessoais são mais importantes do que as habilidades técnicas, porque estas podem ser importadas ou terceirizadas”, disse Manish Tibrewal, que ajudou a administrar o family office do Tolaram Group antes de lançar o Farro Capital, um multi-family office em Singapura.
A Ásia enfrenta uma escassez de profissionais com experiência nessa área, disse Paul Westall, co-fundador da Agreus, uma empresa de recrutamento para family offices. Isso torna vital converter o grande número de executivos financeiros em trabalhadores discretos e flexíveis que estão sendo muito procurados. “Algumas pessoas simplesmente não são adequadas para isso.”
O desafio da contratação é especialmente complicado em locais como Singapura, onde as empresas precisam contratar um número mínimo de funcionários para obter isenções fiscais e outros benefícios, mesmo com uma taxa de desemprego de apenas 1,9%. O mercado de trabalho de Hong Kong também é apertado, com uma taxa de desemprego de 2,9%.
Se um país não tiver talentos suficientes, “não será possível implantar um family office funcional”, disse Angel Chia, presidente da Family Office Association Hong Kong.
Centro de networking
Para atender a essa demanda, vários governos estão ajudando a financiar e a abrir escolas que treinam pessoas – como um centro de networking, um centro de educação continuada e uma escola técnica.
Em Singapura, grande parte da carga é organizada pelo Wealth Management Institute, um centro de educação e pesquisa fundado em 2003 pelos investidores estatais (fundos soberanos) GIC e Temasek Holdings, e liderado por um legislador do partido no poder, o Partido de Ação Popular.
Um de seus programas emblemáticos tem como objetivo transformar os formandos em “Certified Family Office Practitioners” (Profissionais Certificados de Family Offices, em tradução livre), após concluírem cursos que custam 11.880 dólares de Singapura (ou US$ 8.922) em cinco dias e meio.
Residentes permanentes e cidadãos de Singapura recebem um grande subsídio. Até 2025, o objetivo é ter 5.000 matrículas nesses programas.
Na Suíça, o International Institute for Management Development tradicionalmente realizava seu principal programa “Leading your Family Office” (Liderando seu Family Office, em tradução livre) em Lausanne, atraindo até proprietários de family offices – que às vezes levavam sua equipe.
Desde o ano passado, o curso também é ministrado em Singapura. Durante três dias e meio em novembro, eles conversam com colegas e aprendem o básico, com taxas a partir de 17.500 dólares de Singapura (US$ 13.161).
“Embora não se fale tanto sobre isso aqui no momento, e esteja muito em alta na Ásia agora, o mesmo está ocorrendo na Europa”, disse Nathalie Martin, gerente de engajamento que trabalha com family offices.
A escola trabalha em cursos exclusivos para profissionais de family offices. “Assim como nós, outros estão percebendo que esse é um tópico importante.”
Dubai
Os rivais de Singapura estão começando a correr atrás do prejuízo. O governo de Hong Kong planeja financiar a Hong Kong Academy for Wealth Legacy para ajudar a treinar profissionais de maneira semelhante ao instituto de Singapura.
Enquanto isso, Dubai inaugurou o DIFC Family Wealth Centre em março, descrevendo-o como “o primeiro centro dedicado à riqueza familiar do mundo”.
O centro do Oriente Médio está tentando atrair family offices e empresas com um conjunto de benefícios que inclui treinamento e certificação personalizados – um impulso estimulado pelo aumento na riqueza de magnatas expulsos da Europa após a invasão da Ucrânia pela Rússia.
Embora os family offices normalmente prefiram contratar funcionários com experiência em empresas semelhantes, o crescimento explosivo significa que não há pessoas suficientes, de acordo com Jennifer Pendergast, professora de negócios de family offices na Kellogg School of Management da Northwestern University em Chicago.
O boom também não se limita à Ásia – em junho, ela deu uma aula no campus da escola em Miami para um grupo que incluía muitos executivos de family offices latino-americanos.
“O espaço está crescendo tão rapidamente que você atrai pessoas de lugares novos – você não pode simplesmente reciclar as mesmas pessoas”, disse ela. As aulas também acabam sendo sessões de networking para executivos que, de outra forma, estariam isolados. “Muitas dessas coisas são confidenciais – você não pode dizer a seus amigos que trabalha em family offices.”
O sucesso das escolas e cursos pode se resumir ao grau de honestidade com relação às duras verdades do setor.
Na sala de aula de Wong em Hong Kong, o ex-chefe de family office da Invest Hong Kong projeta em uma tela uma pesquisa que mostra que os profissionais passam a maior parte do tempo realizando “tarefas administrativas”, antes de compartilhar que isso pode abranger tudo, desde a organização de trusts até ajudar os clientes a matricular seus filhos nas melhores escolas.
Um executivo de um family office disse que seu trabalho vai desde a triagem de investimentos e a interação com chefes de estado até a reserva de passagens aéreas e a organização de serviços de buffet.
Outro disse que eles costumam receber ligações tarde da noite quando o patriarca recebe ideias de investimento de seus amigos. Uma vez, conta, uma instrução recebida dizia apenas para “comprar ouro”, sem outras orientações. O investidor não podia perder tempo, tinha que voltar para a mesa de pôquer.
Solução para o setor
A necessidade de talentos adequados tornou-se tão urgente que alguns dos family offices da Ásia estão começando a contratar estagiários. Quando Elena Lee, uma estudante de 19 anos da Universidade de Stanford, estava procurando algo para fazer durante as férias, ela se candidatou a um emprego em um family office de Hong Kong no LinkedIn, apesar de saber pouco sobre o negócio.
Durante dois meses, Lee trabalhou na área de back office, aprendendo como funcionava o setor e, ocasionalmente, juntando-se aos executivos nas ligações para os clientes.
A empresa estava se preparando para se expandir para Singapura, então ela ajudou a conduzir pesquisas, enquanto examinava as estruturas ESG e as estruturas de confiança. A maioria de seus colegas de classe nem imagina o que ela fez nas férias.
“Há uma exposição muito limitada aos family offices no sistema educacional e sinto que as pessoas que os ensinam também não os entendem muito bem”, disse ela. “Inicialmente, parecia ser apenas gestão de patrimônio. Mas quando entramos na empresa e aprendemos mais sobre as operações, percebemos que é muito mais holístico do que isso.”
Quando o relógio marca 22:00 no Admiralty Centre, Wong encerra a aula respondendo a perguntas e reflete o fato de que muitos dos alunos da turma logo serão seus colegas. Nas próximas semanas, eles estudarão esquemas de incentivo concorrentes, bem como as artes e estruturas obscuras usadas por bilionários para lidar com transferências complicadas de patrimônio.
Quando concluírem o curso, esses alunos terão se tornado algumas das pessoas mais certificadas para fazer parte do crescente número de profissionais que atendem famílias ultra-ricas – estejam eles realmente prontos ou não.
“Os alunos recebem bons conselhos, sobre o que fazer e o que não fazer, mas não é possível ensinar tudo em poucas semanas”, disse Tibrewal sobre esses cursos. “Os profissionais precisam desenvolver a relação com a família e isso só vem com o tempo e a experiência.”
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