Bloomberg Opinion — Graças em parte à pandemia, a guinada dos Estados Unidos rumo a transações eletrônicas se acelerou. No entanto o sistema bancário não acompanhou o ritmo. Embora os aplicativos e sites para transferir dinheiro estejam disponíveis 24 horas por dia, a maioria das transferências ainda é processada em redes que operam apenas durante o horário comercial.
Portanto, embora um pagamento possa ser feito em segundos, o destinatário precisará esperar horas ou dias para receber se a transação for realizada depois do horário comercial ou em um fim de semana.
Em breve, isso vai mudar. No final deste mês, o Federal Reserve planeja lançar o FedNow, serviço que oferecerá aos bancos uma maneira de disponibilizar pagamentos instantâneos para seus clientes – a qualquer hora do dia e em qualquer dia do ano. Essa atualização há muito tempo esperada é bem-vinda e finalmente ajudará os EUA a se equiparar ao resto do mundo.
As empresas poderão receber fundos de seus clientes e pagar seus funcionários imediatamente, possivelmente simplificando o gerenciamento de caixa. Os consumidores, principalmente aqueles com renda mais baixa, terão acesso mais rápido a salários e outros pagamentos, ajudando a evitar a necessidade de taxas para compensação de cheques ou empréstimos imediatos com juros altos. Uma maior flexibilidade na hora de pagar as contas também pode reduzir as cobranças por atrasos nos pagamentos.
No entanto um mundo de transações 24 horas também cria novos riscos que o Fed deve monitorar. Esses riscos afetarão tanto as instituições financeiras quanto os consumidores.
Dois colapsos de bancos em março demonstraram um problema em potencial. Para surpresa dos órgãos reguladores, os clientes do Silicon Valley Bank e do Signature Bank puderam usar as redes de pagamento eletrônico existentes para drenar depósitos de ambas as instituições em poucos dias.
O SVB teve dificuldades de encontrar garantias suficientes para usar a Discount Window do Fed – que concede empréstimos a bancos em dificuldades – antes do fechamento do sistema, às 19h. O Signature Bank se esforçou para obter empréstimos alguns minutos antes do fechamento.
Os pagamentos instantâneos não causarão riscos de liquidez imediatamente. Os participantes do FedNow – assim como aqueles que já utilizam uma rede privada semelhante chamada RTP – terão uma margem de manobra significativa para estabelecer limites de saque em contas individuais.
Muitos bancos conectados ao RTP restringem as transações instantâneas de seus clientes a “somente recebimento”. Além disso, os gerentes de risco vêm se esforçando desde os casos de colapso, deixando os bancos com uma liquidez significativamente maior.
No entanto, a longo prazo, é provável que haja alguns desafios. O RTP está ganhando força como uma forma de as empresas pagarem imediatamente os trabalhadores terceirizados ou oferecerem aos funcionários com baixos salários acesso em tempo real aos seus salários, em vez de esperar pelo ciclo da folha de pagamento.
O FedNow poderia aumentar a conscientização dos usuários sobre os pagamentos instantâneos. As instituições financeiras podem encontrar uma vantagem competitiva ao oferecer às empresas e aos indivíduos maior velocidade e flexibilidade. O gerenciamento de liquidez, que está na vanguarda das mentes dos banqueiros atualmente, poderá ficar em segundo plano com o passar do tempo.
A redução do atrito no sistema financeiro também pode representar riscos para os usuários comuns. Um deles é a fraude, que já é uma questão política importante para o serviço Zelle, controlado pelos maiores bancos dos EUA. Ao contrário do que ocorre com os cartões de crédito, os pagamentos feitos pelo Zelle – e por serviços de transferência instantânea como o FedNow e o RTP – geralmente não são revogáveis ou reembolsáveis.
O que os órgãos reguladores podem fazer?
Desde pelo menos 2019, o Fed vem analisando a possibilidade de estender o horário de funcionamento da janela de desconto para incluir noites e finais de semana. O lançamento do FedNow e de serviços semelhantes só fortalecerá o argumento para que isso seja feito. As 12 unidades do Federal Reserve devem começar a fazer investimentos significativos em pessoal e tecnologia para garantir que estejam preparados para essas mudanças.
Quanto aos riscos para o usuário, o Consumer Financial Protection Bureau lidera as negociações para encontrar maneiras de reembolsar as vítimas de fraudes em serviços de pagamento eletrônico como o Zelle, e os bancos estão tentando educar os clientes sobre fraudes comuns. Monitorar como os consumidores respondem a essas ferramentas e ficar por dentro das novas ameaças deve ser uma prioridade.
Fato é que o mundo das transações digitais 24 horas já está chegando. Quanto mais cedo os órgãos reguladores se atualizarem, melhor.
Os editores são membros do conselho editorial da Bloomberg Opinion.
— Editores: Christine Harper, Timothy Lavin.
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