Bloomberg — A americana Instant Brands, dona das panelas de pressão Instant Pot e Pyrex, das travessas e utensílios de cozinha, entrou com pedido de recuperação judicial nos Estados Unidos, enquanto considera transações alternativas para reestruturar mais de US$ 500 milhões em dívidas em seu balanço, disse um advogado da empresa na terça-feira (13).
Brian Resnick, advogado da companhia, disse durante uma audiência virtual que os consultores da empresa explorarão as duas opções enquanto a Instant Brands tenta descobrir como sair do “Capítulo 11″, equilavente à recuperação judicial no Brasil.
A empresa, que pertence ao private equity Cornell Capital, poderia usar o Capítulo 11 para reestruturar seu balanço ao encontrar um investidor para financiar o plano de recuperação judicial.
Outra opção seria um investidor comprar os ativos da Instant Brands ou, então, os credores poderiam assumir o controle do negócio em troca de alívio da dívida, disse Resnick. “Todas essas opções estão sobre a mesa”, afirmou.
A Instant Brands tem como prazo final o dia 23 de agosto e está pedindo que as partes apresentem suas intenções até 27 de julho. Enquanto isso, a empresa continuará operando normalmente, disse Resnick.
A companhia já ultrapassou um obstáculo inicial em seu processo judicial: obteve aprovação para um financiamento de aproximadamente US$ 133 milhões para bancar o negócio e manter sua fábrica funcionando durante o processo de RJ.
A estrutura é “um tanto incomum”, disse o advogado da Instant Brands, David Schiff, devido a um complexo acordo de dívida que a empresa usou para levantar dinheiro no início deste ano.
Em janeiro, a Instant Brands realizou uma transação conhecida como “drop-down”, na qual transferiu para duas novas subsidiárias suas instalações em Nova York e na Pensilvânia, assim como equipamentos e outras propriedades.
A mudança permitiu à empresa obter mais liquidez, mas os preços de negociação de sua dívida caíram. A partir do segundo trimestre, os vendedores e fornecedores da Instant Brands reduziram os prazos de pagamento, o que estressou ainda mais os negócios, disse a empresa no processo.
Empresa não está sozinha
A Instant Brands se junta à uma série de outras empresas que executaram transações semelhantes antes de pedir RJ, incluindo a Serta Simmons Bedding e a fornecedora aeroespacial Incora.
Schiff disse na terça-feira que os credores da Instant Brands só financiariam se soubessem que “eles têm uma primeira garantia clara, sem possibilidades de obrigações que possam surgir depois”.
Matthew Roose, advogado que representa um grupo de credores da Instant Brands, disse que o financiamento aborda o fato de que as instalações de fabricação e outros ativos que foram transferidos para as novas subsidiárias eram a garantia dos credores.
Os credores da empresa incluem a Pacific Investment Management Company e a AGL Credit Management LP, de acordo com o documento entregue na terça (13).
O juiz David R. Jones disse que daria à Instant Brands a aprovação inicial do financiamento da RJ, dizendo que estava convencido de que o acordo não tinha a intenção de dar a um grupo específico de credores da empresa uma vantagem injusta no caso.
A Instant Brands entrou com o pedido de recuperação judicial na segunda-feira (12), culpando os problemas financeiros por uma confluência de eventos negativos, incluindo altas taxas de juros e menor demanda por panelas de pressão após o fim das restrições impostas pela covid-19.
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