Bloomberg — O JPMorgan Chase (JPM) construiu silenciosamente uma unidade global focada em atender os ultra-ricos e suas empresas de investimento, enquanto procura expandir os serviços para os super-ricos do mundo.
Criado pouco antes da pandemia e liderado pelo veterano do JPMorgan Andy Cohen, o negócio agora inclui cerca de três dúzias de pessoas nos Estados Unidos, na Ásia e na Europa e trabalha em estreita colaboração com as áreas de investimento e de private banking do banco com sede em Nova York.
A unidade se chama 23 Wall, uma referência à localização da antiga sede do banco em Manhattan, em frente à Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). Ele tem foco em cerca de 700 famílias com um patrimônio somado de mais de US$ 4,5 trilhões, de acordo com Cohen.
“Construímos isso do zero”, disse Cohen, 56 anos, presidente do conselho do JPMorgan Global Wealth Management, em entrevista no escritório da empresa em Londres. “Vamos continuar a crescer.”
Os bancos globais estão competindo por uma parcela maior da riqueza criada nos últimos anos, ajudando a impulsionar uma competição acirrada pelas maiores fortunas do mundo.
O private banking do JPMorgan abriu 40 mil novas contas nas últimas dez semanas e, no ano passado, adicionou cerca de um novo cliente por dia com ativos de US$ 100 milhões ou mais, disse Mary Erdoes, CEO da JPMorgan Asset e Wealth Management, na semana passada em evento para investidores.
O Goldman Sachs (GS) também está expandindo seus serviços de private banking e se concentrando mais em family offices, enquanto o Citigroup (C) abriu novos escritórios de private banking no ano passado como parte dos planos para aumentar os retornos.
O movimento mostra como os maiores bancos do mundo estão respondendo à crescente sofisticação na forma como os indivíduos e as famílias mais ricas do mundo administram sua riqueza. Eles estão cada vez mais optando por fazê-lo por meio de family offices, gestoras pouco regulamentadas que normalmente atendem a uma única ou a um punhado de grandes fortunas.
Atendimento ao 0,01% mais rico
“Estou responsável por grandes famílias multinacionais e family offices”, disse Cohen, que ingressou no JPMorgan há mais de duas décadas. “Eles têm necessidades institucionais.”
Michelle Chen, ex-banker sênior de tecnologia da China no JPMorgan, mudou de equipe em fevereiro para liderar os esforços da 23 Wall no norte da Ásia.
A empresa também está buscando talentos externos, recrutando o veterano do UBS (UBS) Henry Knapman em Londres no ano passado e o ex-executivo do Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) Gabriel Bochi em 2021 para se concentrar em clientes latino-americanos.
Cohen administra a 23 Wall em parceria com outros executivos de wealth do JPMorgan e opera sua equipe de gerentes de relacionamento e profissionais de investimento em uma dúzia de cidades em seis países, incluindo Paris, Hong Kong e São Francisco. Cerca de metade de seus clientes são americanos.
A unidade não tem um valor mínimo de riqueza dos clientes, mas atende claramente ao 0,01% mais ricos.
Como são os ‘clientes Típicos’
“Nossos clientes típicos têm carteiras de ativos públicos e privados, imóveis e um grande interesse na comunidade e na filantropia, todos com um interesse cada vez maior em negócios privados”, disse Cohen.
A aceleração da inflação e o aumento das taxas de juros causaram tensões financeiras para os investidores em todo o mundo, mas muitos membros dos ultra-ricos estão vendo suas fortunas crescerem em 2023, em grande parte impulsionadas pelas avaliações mais altas de tecnologias emergentes nos EUA.
As 500 pessoas mais ricas do mundo adicionaram cerca de US$ 500 bilhões ao seu patrimônio líquido combinado neste ano, de acordo com o Bloomberg Billionaires Index.
Muitos family offices agora procuram canalizar esse dinheiro para ações públicas e privadas, com o Duquesne Family Office de Stanley Druckenmiller e o Appaloosa Management de David Tepper recentemente carregando ações que se beneficiam do boom em Inteligência Artificial.
“Temos um pipeline robusto de demanda”, disse Cohen.
Cohen, um nativo da Austrália que ingressou no JPMorgan em 1999, anteriormente liderou as áreas de private banking internacionais e asiáticos da empresa antes de assumir a função atual.
Ele disse que a concepção do 23 Wall surgiu de uma conversa em 2019 com o CEO Jamie Dimon e Erdoes. Ele inicialmente liderou a unidade de Hong Kong, mas depois se mudou para Londres.
Embora o JPMorgan tenha deixado suas instalações na 23 Wall Street décadas atrás, com o local usado atualmente principalmente para eventos especiais, Cohen tem uma visão mais ampla do título de sua unidade.
“O nome reflete a rica herança da empresa”, disse ele. “Queríamos escolher um nome que representasse nossos dois séculos de contribuição para os negócios globais.”
- Com a colaboração de Tara Patel, Amanda Albright, Cathy Chan e Hannah Levitt.
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