Bloomberg — Depois de amargar uma queda de 60% de suas ações ontem, movimento que segue forte nas operações pré-mercado de hoje, o banco regional norte-americano PacWest Bancorp (PACW) tentou acalmar o mercado. Disse que os depósitos aumentaram desde março e confirmou que está em negociações com vários investidores em potencial.
“O banco não experimentou fluxos de depósitos fora do comum após a venda do First Republic Bank e outras notícias” sobre o setor, disse o PacWest em um comunicado enviado ontem à noite. “Nosso caixa e liquidez disponível permanecem sólidos e excederam nossos depósitos não segurados.”
As ações do banco despencaram depois do fechamento das bolsas norte-americanas na quarta-feira, depois que a Bloomberg News informara que o banco estaria considerando opções estratégicas, incluindo sua venda. Esta manhã, antes da abertura das bolsas, caíam 37,38%, para US$ 4,02, às 5h57 de Brasília.
Os movimentos bruscos, que também arrastaram um ETF que acompanha credores regionais para seu nível mais baixo desde 2020, ressaltaram a preocupação renovada dos investidores com um setor que tem sido abalado por falências bancárias e saídas de depósitos desde o início de março.
“Recentemente, a empresa foi abordada por vários parceiros e investidores em potencial - as discussões estão em andamento”, disse PacWest. “A empresa continuará a avaliar todas as opções para maximizar o valor para os acionistas.”
A venda massiva das ações pelo mercado ocorreu poucas horas depois de o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, ter dito que as autoridades estavam mais perto de conter a turbulência que já vitimou quatro credores este ano. A intervenção do governo e a venda do First Republic Bank para o JPMorgan Chase & Co. foi “um passo importante para pôr um fim a esse período de estresse severo” para os credores regionais, disse Powell.
Os players do mercado estavam céticos de que os comentários do PacWest diminuiriam a preocupação com o setor.
A declaração do banco “oferece pouca confiança ao mercado”, disse Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade. “Apesar dos melhores esforços de Jerome Powell para acalmar o mercado, não há nada que sugira que a crise bancária esteja chegando ao fim.”
A PacWest tem considerado a possibilidade de uma cisão ou de um aumento de capital, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto, que pediram para não serem identificadas por estarem discutindo informações privadas. Embora esteja aberta a uma venda, a empresa ainda não iniciou um processo formal de leilão, disseram as fontes.
Uma venda direta tem encontrado barreiras porque não há muitos compradores potenciais interessados em todo o banco, que inclui um credor comunitário chamado Pacific Western Bank e alguns negócios de empréstimos comerciais e ao consumidor. Um comprador em potencial também teria que registrar uma grande perda com a redução de alguns de seus empréstimos, acrescentaram as pessoas.
Sob pressão
Os credores de pequeno porte dos EUA estão enfrentando uma situação complexa, pois o aumento das taxas de juros reduz o valor de seus investimentos de longo prazo e encarece o custo de financiamento. Isso está estimulando os depositantes a transferir dinheiro para fundos do mercado monetário de maior rendimento.
Também preocupa o fato de que a tecnologia moderna permita que os clientes retirem dinheiro rapidamente de instituições em dificuldades, canalizando os depósitos para os maiores bancos que, até o momento, têm se isolado da turbulência.
Os críticos do sistema bancário pediram que o Federal Deposit Insurance Corp. aumentasse o limite do seguro, que normalmente cobre até US$ 250.000 na maioria das contas. Embora os reguladores estejam ponderando sobre a ampliação do seguro de depósitos, nenhuma mudança foi anunciada até o momento.
O PacWest, que chegou a cair 60% nas negociações após o fechamento, antes de reduzir as perdas para cerca de 52%, não é o único banco regional dos EUA sob fogo. O Western Alliance Bancorp afundou até 38%, enquanto o Comerica Inc. e o Zions Bancorp caíram mais de 10% cada.
O Western Alliance também disse na quarta-feira que não havia observado nenhuma saída incomum de depósitos e reafirmou sua orientação de que os depósitos aumentariam trimestre a trimestre.
Pesos pesados do setor financeiro, incluindo o bilionário de fundos de hedge Bill Ackman e o ex-presidente do Federal Reserve Bank de Dallas, Robert Kaplan, estão entre os que alertam sobre o aumento do estresse bancário que está por vir. Falando antes da declaração do PacWest, Ackman disse que achava que todo o sistema bancário regional dos EUA estava em risco.
“A confiança em uma instituição financeira é construída ao longo de décadas e destruída em dias”, disse Ackman, CEO da Pershing Square, no Twitter. “À medida que cada dominó cai, o próximo banco mais fraco começa a se abalar.”
Perdas não realizadas
Na quarta-feira, o Federal Reserve aumentou novamente as taxas em 25 pontos-base. Embora Powell tenha dado a entender que esse poderia ser o último aumento, ele também deixou a porta aberta para que as autoridades continuassem aumentando os custos dos empréstimos se a inflação continuasse rígida. Também se opôs fortemente às expectativas do mercado de que o Fed reduzirá as taxas até o final do ano.
Um ano de aumentos nas taxas de juros levou as perdas não realizadas dos bancos a um valor estimado de US$ 1,84 trilhão, com problemas no setor imobiliário comercial aumentando o sofrimento. Esses estresses estão aumentando o foco do mercado nos bancos menores, que normalmente têm menos recursos para se defender.
O First Republic Bank, adquirido pelo JPMorgan na segunda-feira em um acordo liderado pelo governo, tornou-se o quarto credor dos EUA a entrar em colapso este ano, depois do Silvergate Capital Corp, do Silicon Valley Bank do SVB Financial Group e do Signature Bank.
-- Com a colaboração de Jun Luo
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