Mercados operam voláteis após Fed e monitoram instabilidade no setor bancário

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Barcelona, Espanha — Depois de o Federal Reserve (Fed) sinalizar uma possível pausa do aperto monetário, os investidores fazem suas apostas. De um lado, avaliam que este pode ser o último lance do ciclo de aumento de juros. Por outro, vislumbram se, mais que interromper as altas, o Fed poderia começar a reduzir as taxas ainda este ano, tendo em vista a piora das condições de crédito e o risco de recessão.

Os futuros de índices dos Estados Unidos apresentavam sinais mistos, com variações pequenas, enquanto as bolsas europeias recuavam antes da decisão de hoje do Banco Central Europeu (BCE). As ações do setor de energia sobem com ajuda da Shell, que apresentou resultados forte e nova recompra de ações.

Os índices da China e Hong Kong fecharam com ganhos, enquanto o Nikkei esteve fechado por feriado no Japão.

No mercado de dívida, o prêmio do título norte-americano para 10 anos subia para 3,374% às 6h30 (horário de Brasília). O dólar e a libra se apreciavam pouco ante outras divisas, enquanto o euro se depreciava. O bitcoin se recuperava com alta de quase 2%.

O contrato de ouro subia, assim como os de petróleo WTI, que avançava quase 1%, embora abaixo de US$ 70 por barril.

→ O que move os mercados hoje

🏦 Juro europeu. Hoje é o Banco Central Europeu (BCE) que domina a cena, em meio à perspectiva majoritária de uma suavização do aperto do juro em 0,25 ponto percentual, para 3,25%. Mas há quem aposte em mais uma alta de 0,50 ponto percentual, como o JPMorgan, dada a resiliência da inflação subjacente. A presidente do BCE, Christine Lagarde, dará uma entrevista coletiva após a decisão.

🌀 Nova preocupação. O PacWest Bancorp (PACW)é novo ponto de alarme depois que suas ações caíram até 60% nas negociações pós-mercado na quarta-feira. Esta manhã, antes da abertura das bolsas, a queda era de quase 40%. Segundo a Bloomberg, o banco considera alternativas para obter liquidez, incluindo sua venda. O banco emitiu nota confirmando que está em negociação com investidores potenciais, mas avisou que continua com caixa e liquidez sólidos, que superam os depósitos não segurados.

❗ Riscos continuam. Os ex-presidentes regionais do Fed, Robert Kaplan e Dennis Lockhart, mostraram inquietude sobre o setor bancário. Lockhart disse à Bloomberg que a situação é “preocupante” e Kaplan avalia que a crise está longe de terminar. O investidor Bill Ackman, da Pershing Square, também está preocupado. “Banco é um jogo de confiança. Nesse ritmo, nenhum banco regional pode sobreviver a más notícias ou dados ruins”, disse, acrescentando que o órgão regulador dos EUA falhou ao não garantir os depósitos do First Republic Bank até que um novo regime fosse criado.

💊 Abertura de relevo. O IPO da Kenvue (KVUE), empresa de saúde do consumidor da Johnson & Johnson (JNJ), levantou US$3,8 bilhões, a maior operação no mercado dos EUA desde 2021, com valor de US$ 22 por ação. A empresa, cujo portfólio inclui Tylenol, Listerine, Neutrogena e Nicorette, também expandiu seu número de ações à venda para 172,8 milhões, situando o valor de mercado da empresa em mais de US$41 bilhões.

🛢️ Ganho com volume. A Shell relatou outro lucro forte no primeiro trimestre de US$4,9 bilhões, e, embora os preços do petróleo estejam baixando, a empresa avisou que vai recomprar outros US$4 bilhões em ações, a mesma quantia do período anterior. Apesar de preços menores do petróleo, a empresa ampliou o volume de vendas e reduziu as despesas operacionais.

🚘 Lucros em auto. A BMW ampliou seu lucro em 58,5% no primeiro trimestre deste ano, para US$5,96 bilhões, com venda mais forte de modelos mais caros, e a empresa anunciou um novo programa de recompra de ações de €2 bilhões. O lucro operacional da Volkswagen caiu para €5,7 bilhões, mas superou a estimativa de €5,5 bilhões, com a demanda aquecida nos EUA e na Europa compensando a queda nas vendas na China.

🪝 Demanda em recuperação. A ArcelorMittal disse que o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização subiu para US$1,82 bilhão no primeiro trimestre, superando o consenso dos analistas, com embarques 14% maiores no período. A empresa recomprará até 85 milhões de ações até maio de 2025, dependendo da quantidade de fluxo de caixa livre que gerar.

📲 Greve na Samsung? Um sindicato que responde por cerca de 10 mil trabalhadores da Samsung ameaça uma paralisação por aumento de salário e em protesto pela atuação da empresa, que teria deixado a liderança sindical de fora das negociações por um aumento de 6%. A Samsung anunciou em abril ajuste entre 4,1% e 2%, a depender do desempenho corporativo.

🟢 As bolsas ontem (03/04): Dow Jones Industrials (-0,80%), S&P 500 (-0,70%), Nasdaq Composite (-0,46%), Stoxx 600 (+0,31%), Ibovespa (-0,13%)

Os mercados de ações recuaram com o aumento da taxa de juros nos EUA e, apesar da indicação de uma possível pausa do aperto em junho, os investidores reagiram mal à sinalização do presidente do Fed, Jerome Powell, de que um corte da taxa até o fim do ano não é factível.

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Na agenda

Esta é a agenda prevista para hoje:

• Feriado: Japão

• PMI Composto e de Serviços: Zona do Euro, Reino Unido, Alemanha, França, Itália, Alemanha, Brasil

• EUA: Demissões Anunciadas Challenger/Abr, Pedidos Iniciais de Seguro Desemprego, Balança Comercial/Mar

• Europa: Zona do Euro (IPP/Mar); Reino Unido (Crédito ao Consumidor-BoE/Mar, Aprovação de Hipotecas/Mar, Massa Monetária/Mar); Alemanha (Saldo das Transações Correntes/Mar, Balança Comercial/Mar); Espanha (Taxa de Desemprego)

• Ásia: China (PMI de Serviços Caixin/Abr); Hong Kong (Vendas no Varejo/Mar)

• América Latina: México (Taxa de Desemprego/Mar, Investimento Bruto Fixo/Fev)

• Bancos centrais: Decisão da Taxa de Juros Europeia-BCE)

• Balanços: Apple, Ambev, Shell Bradesco, ConocoPhillips, Booking, Volkswagen, Ferrari, Moderna, ArcelorMittal, Embraer