Bloomberg — O Credit Suisse Group AG (CS) recebeu do governo suíço ordens para congelar os bônus diferidos, gerando mais dor de cabeça aos executivos cujos prêmios haviam sido arruinados pela queda do valor das ações do banco.
O governo informou que está “suspendendo temporariamente” a remuneração diferida concedida até 2022, segundo comunicado. Mas os bônus em efetivo do ano passado ainda podem ser pagos conforme o planejado, depois que a diretoria executiva abrisse mão de suas gratificações, segundo o comunicado. Estas medidas vêm na esteira da recente aquisição do banco pelo UBS.
Os prêmios do grupo Credit Suisse valiam cerca de 360 milhões de francos (US$388 milhões) no final de 2022. Uma das condições destas bonificações era de que tais instrumentos não tivessem valor no caso de um colapso do banco. Mas a natureza do salvamento - redigido como uma compra privada - deixou no ar a dúvida sobre se os eventos do fim de semana pudessem disparar esta cláusula. Os porta-vozes do Credit Suisse e da Finma se recusaram a comentar.
A conversão das ações do Credit Suisse em ações do UBS na proporção de 22,48 para uma, que ocorrerá uma vez que o acordo de aquisição seja finalizado, significa que quaisquer ações ganhas em prêmios de longo prazo valem agora significativamente menos do que os atuais e antigos funcionários poderiam ter previsto há apenas uma semana.
A queda das ações já varreu mais de US$ 600 milhões do valor das ações diferidas detidas pelos executivos do banco, segundo cálculos da Bloomberg. Além disso, 210 milhões de francos em prêmios especiais de ações que foram entregues apenas no mês passado agora não terão valor, uma vez que eles só pagarão se o preço das ações atingir 3,82 francos em 31 de dezembro de 2025.
A decisão do governo suíço de congelar os bônus diferidos ajudará o banco a conservar dinheiro e fortalecer sua posição financeira neste novo contexto societário. No entanto, também ressalta os contínuos desafios enfrentados pela indústria bancária suíça, com um aumento considerável da concorrência e das pressões regulatórias.
Os empregados do Credit Suisse esperam para ver quanto tempo durará a suspensão e o status permanente dos prêmios do capital contingente do credor. Estes foram lançados para espelhar os títulos de risco que acabaram eliminados na aquisição, mas ainda não tinham sido reduzidos a zero antes da declaração do governo suíço, segundo uma fonte a par do tema.
A ação do governo suíço aumenta a incerteza para os banqueiros que já contemplam se eles têm um futuro como parte do maior rival do Credit Suisse. No banco de investimentos, o UBS quer escolher os melhores negociadores do Credit Suisse em vez de apoiar o plano de Michael Klein de criar a primeira cisão do First Boston, informou a Bloomberg na terça-feira.
Prêmios Contingentes
Milhares de diretores administrativos e pessoal de nível de diretor no Credit Suisse receberam ao menos parte de seu bônus em unidades de capital contingente nos últimos anos. Estes ativos replicam muitas das características dos 16 bilhões de francos em títulos adicionais de nível 1 do banco, que foram projetados para dar à instituição mais capital em tempos de crise. O regulador suíço Finma anulou os AT1s no domingo para ajudar a cobrir o custo da união de emergência com o UBS.
Em 2021, pouco mais de 5.000 funcionários do Credit Suisse receberam prêmios de capital contingente, dos quais 1.229 foram classificados como tomadores de risco material, realizando trabalhos considerados mais vitais para a saúde do banco.
O credor declarou em seu relatório anual que os prêmios de capital contingente contêm “riscos similares” a outros títulos de capital contingente por ele emitidos. O Credit Suisse concedeu a última parcela de prêmios de capital contingente ao pessoal em 11 de fevereiro. Isto marca a última concessão destes instrumentos, que já estavam definidos para serem descontinuados.
Os prêmios contingentes geralmente são concedidos em três anos, embora em alguns países sejam mais longos, dependendo das regras locais, e são denominados em dólares ou francos suíços. Os titulares são elegíveis para receber pagamentos semestrais de juros, e no vencimento recebem ou dinheiro ou um instrumento de capital contingente.
A declaração suíça pode apagar a esperança, já escassa, de que essa taxa de compensação não seja afetada, o que aumenta as perspectivas sombrias para os executivos do banco, com a ameaça de cortes de empregos no ar.
Leia também: Recrutadores globais recebem enxurrada de ligações de executivos do Credit Suisse