A Silvergate Capital Corp, grupo especializado em serviços para clientes cripto como a FTX, planeja encerrar suas operações e liquidar seu banco depois que o colapso da indústria cripto minou a força financeira da empresa.
As ações do Silvergate deram um mergulho de 40% após o banco divulgar o comunicado ao mercado e eram negociadas a US$ 2,30 no after market em Nova York na noite de quarta-feira (8).
O preço do papel chegou a superar US$ 220 em novembro de 2021, mostram dados da Bloomberg News, o que traduz um declínio de 99% desde então.
“À luz dos recentes desenvolvimentos regulatórios e da indústria, Silvergate acredita que uma redução ordenada das operações bancárias e uma liquidação voluntária do banco é o melhor caminho a seguir”, afirmou a empresa em comunicado. “O plano de encerramento e liquidação do banco inclui o reembolso total de todos os depósitos.”
O Silvergate entrou em colapso em meio ao escrutínio dos reguladores e uma investigação criminal da unidade de fraude do Departamento de Justiça sobre negociações com os gigantes cripto arruinados FTX e Alameda Research.
Embora nenhuma irregularidade tenha sido confirmada, os problemas de Silvergate se aprofundaram quando o banco vendeu ativos com prejuízo e fechou sua principal rede de pagamentos, considerada “o coração” de seu grupo de serviços para clientes cripto.
“Hoje estamos vendo o que pode acontecer quando um banco depende demais de um setor volátil e arriscado como as criptomoedas”, disse o senador Sherrod Brown, presidente do Comitê de Bancos, Habitação e Assuntos Urbanos do Senado, em comunicado.
“Quando os bancos se envolvem com criptomoedas, isso espalha o risco pelo sistema financeiro e serão os contribuintes e consumidores que pagarão o preço.”
A empresa disse aos investidores em 1º de março que estava avaliando se seria capaz de permanecer no mercado. A última falência bancária nos EUA foi em 2020, segundo o site do FDIC, que listou quatro durante o primeiro ano da pandemia. Mas como o plano de liquidação do Silvergate é voluntário, o regulador não o conta em sua contagem oficial.
O colapso da empresa poderia “colocar ainda mais pressão sobre os bancos para demonstrar que suas transações com criptomoedas são seguras e saudáveis”, disse Hilary Allen, professora de direito da American University que testemunhou perante o Congresso sobre FTX, anteriormente.
A senadora Elizabeth Warren, uma crítica de Wall Street que alertou sobre os perigos que as criptomoedas representam para o sistema financeiro, disse que as atividades de Silvergate foram “arriscadas, se não ilegais” e que a empresa falhou em sua devida diligência.
“Como o banco preferido para criptomoedas, a falência do Silvergate Bank é decepcionante, mas previsível”, disse ela em um tweet. “Agora, os clientes devem ser curados e os reguladores devem se posicionar contra o risco do mercado cripto.”
-- Como o banco preferido para criptomoedas, a falência do Silvergate Bank é decepcionante, mas previsível. Eu alertei sobre a atividade arriscada, se não ilegal, de Silvergate - e identifiquei graves falhas de due diligence. Agora, os clientes devem ser curados e os reguladores devem se posicionar contra o risco do mercado cripto. Elizabeth Warren (@SenWarren)
As ramificações do fim do Silvergate continuam a se espalhar pelo setor cripto. A Marathon Digital Holdings Inc. rescindiu seu empréstimo com o banco, reduzindo a dívida da mineradora de ativos digitais em US$ 50 milhões. O CEO da Binance Holdings Ltd., Changpeng Zhao, disse em um tweet que sua plataforma, a maior do mundo, não perdeu ativos com a Silvergate.
A Silvergate abriu suas portas em 1988 para fazer empréstimos a clientes industriais, e registros mostram que ela negociava serviços convencionais, como empréstimos imobiliários comerciais e residenciais. Em 2013, a empresa com sede em La Jolla, Califórnia, começou a buscar clientes de criptomoedas.
A ideia era acumular depósitos sem juros associados a serviços para esses clientes e, em seguida, investir o dinheiro no que descrevia como uma carteira conservadora de investimentos em caixa com juros em outros bancos, títulos de curto prazo e empréstimos “que geram retornos atraentes ajustados ao risco”.
Os serviços focados em cripto permitiram que os clientes encaminhassem seu dinheiro por meio da plataforma proprietária da empresa e o enviassem uns aos outros para pagar por ativos digitais. A rede movimentou apenas dólares americanos e euros; as negociações reais de moedas virtuais não ocorreram no sistema de Silvergate.
Com seu negócio de cripto crescendo, Silvergate abriu o capital em 2019, dizendo aos investidores em seu prospecto que esperassem uma mudança ainda maior em direção à cripto. Por fim, a Silvergate Exchange Network da empresa ajudou a atrair US$ 11,9 bilhões em ativos digitais mantidos como depósitos em 30 de setembro.
Três meses depois, depois que a FTX entrou em falência em meio a acusações de fraude, a fuga massiva dos depósitos de criptomoedas deixou a Silvergate com apenas US$ 3,8 bilhões, de acordo com um comunicado de 5 de janeiro. A queda repentina da FTX, um de seus maiores clientes, forçou Silvergate a vender títulos antes do vencimento, com perdas acentuadas que corroeram seu capital e liquidez
A crise do banco se intensificou em 2 de março, quando investidores e parceiros de negócios ficaram assustados com as novas revelações sobre as dificuldades do banco e se encaminharam para a saída. Coinbase Global Inc., Galaxy Digital Holdings Ltd., Paxos Trust Co. e outras empresas criptos decidiram parar de aceitar ou iniciar pagamentos por meio do Silvergate.
Em seu comunicado na quarta-feira, a Silvergate disse que está “considerando a melhor forma de resolver reivindicações e preservar o valor residual de seus ativos, incluindo sua tecnologia proprietária e ativos fiscais”.
No final, disse Aaron Klein, membro sênior da Brookings Institution que estuda tecnologia e regulamentação financeira, o resultado não é tão surpreendente. “Não há nada de novo aqui”, disse ele. “Pedir empréstimos a curto prazo e emprestar a longo prazo tem sido objeto de falência de bancos há séculos.”
- Com a colaboração de Amélia Pollard, Allyson Versprille e Bem Bain.
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