Bloomberg — Traders no mercado americano aumentaram as apostas de que o Federal Reserve (Fed) pode reacelerar o ritmo de aumento das taxas na reunião de política monetária na reunião no final deste mês, depois que o presidente do banco central, Jerome Powell, disse que está pronto para um aperto monetário mais forte se os dados econômicos justificarem.
Os contratos swaps de taxas de juros nesta terça-feira (7) mostraram uma mudança nas apostas para a reunião de 22 de março, com um aumento de meio ponto sendo visto como um pouco mais provável do que um movimento de um quarto de ponto.
Os traders estão apostando que o Fed aumentará os principais custos de empréstimos em 100 pontos-base nas próximas quatro reuniões, para um pico logo abaixo de 5,6%.
As taxas estão atualmente no intervalo entre 5,5% e 5,75%.
Os rendimentos saltaram na curva do Tesouro, aprofundando a inversão do intervalo de dois a 10 anos observado com atenção para um nível nunca visto neste ciclo.
Outras partes da curva de rendimentos também se inverteram ainda mais. Os rendimentos de 30 anos estão 106 pontos-base abaixo das taxas de dois anos, marcando uma diferença recorde entre os dois. Isso é interpretado como um prenúncio de recessão, dado que as taxas vão subir para conter a inflação no curto prazo.
O dólar também saltou, enquanto as ações dos Estados Unidos caíram.
Em testemunho preparado perante o Comitê Bancário do Senado, Powell disse que o banco central dos EUA provavelmente aumentará as taxas de juros mais do que se pensava anteriormente.
“Se a totalidade dos dados indicasse que um aperto mais rápido se justifica, estaríamos preparados para aumentar” o ritmo das altas de juros, disse ele.
“Ele [Powell] tem preparado doses duplas de hawkishness com taxas de pico potencialmente mais altas e ritmo de aperto mais rápido”, disse Tracy Chen, gerente de portfólio da Brandywine Global Investment Management na Filadélfia. “Sua redução de 25 pontos base pode ser prematura, dados os recentes dados de inflação. Esse ajuste deve diminuir o risco de o Fed ficar para trás da curva novamente.”
Os rendimentos de dois anos saltaram cerca de 7 pontos-base para 4,96%, enquanto os rendimentos de 10 anos subiram 2 pontos-base para 3,98%. A certa altura, a diferença entre as duas notas aumentou 99 pontos básicos, a inversão mais profunda desde 1981.
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