Bloomberg — Uma das questões financeiras mais comuns e sem uma resposta única é: quanto é suficiente para estar confortável quando você se aposentar?
A resposta global está entre US$ 3 milhões e US$ 5 milhões, segundo os 553 investidores em todo o mundo que compartilharam suas opiniões na última pesquisa MLIV Pulse, da Bloomberg. Cerca de um terço dos investidores estimava o valor em US$ 3 milhões e outro terço em US$ 5 milhões.
Isso equivale no Brasil a um valor entre R$ 15,6 milhões e R$ 26 milhões, o que está além do alcance da ampla maioria da população no Brasil (a renda média que define a classe A, ou 2,8% da população, segundo estudo da Tendências Consultoria, está em R$ 22 mil por mês, ou R$ 264 mil por ano).
A maioria dos entrevistados está otimista de que se aproximará de sua meta de aposentadoria ao terminar 2023 com um saldo de poupança maior do que no final de 2022. A conta de aposentadoria média dos EUA, chamada de 401(k), caiu 20% nos planos em que o Vanguard Group é um detentor de registros.
Neste ano, investidores profissionais e de varejo esperam que ações e títulos retomem sua correlação tradicional movendo-se em direções opostas, com a renda fixa servindo como um colchão para quaisquer perdas potenciais de ativos mais arriscados.
Os entrevistados não tinham tanta certeza se teriam economizado o suficiente para manter seu estilo de vida na aposentadoria. Menos da metade dos investidores colocou as chances disso em 100%.
“Não é de admirar que muitos aspirantes a aposentados estejam duvidando da viabilidade de seu ‘pé de meia’”, disse Christine Benz, diretora de finanças pessoais e planejamento de aposentadoria da Morningstar. “Embora a inflação pareça estar esfriando, ela aumenta a quantidade de recursos que uma pessoa precisa ter na aposentadoria.”
Perspectiva incerta
Essa incerteza de curto e médio prazos provavelmente também reflete as perspectivas econômicas, com os lucros corporativos encolhendo e uma recessão ainda no radar neste ano.
Não está claro se o ganho esperado nos saldos 401(k) virá de investimentos que rendam mais ou de contribuições adicionais. Muitas economias de aposentadoria são investidas em fundos de índice (ETF) que acompanham o S&P 500 e, principalmente para os poupadores mais velhos, em fundos de ações geridos ativamente e que são ponderados pelas principais ações do índice de referência.
Durante a alta em anos recentes, ações de tecnologia de mega capitalização como Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Alphabet (GOOGL) e Meta (META) passaram a dominar o índice, levando a carteiras de investimento muito concentradas para muitos poupadores.
Essas ações começaram o ano com um bom rali após um horrível 2022 de perdas de dois dígitos. No entanto mais da metade dos investidores na última pesquisa MLIV Pulse espera que novos líderes de mercado suplantem as grandes empresas de tecnologia como impulsionadores do desempenho do mercado de ações dos Estados Unidos nos próximos três anos.
“Quando cinco nomes no S&P 500 representam mais de 20% do índice, esses nomes tendem a ficar atrás do índice nos próximos três a cinco anos”, disse Bob Shea, estrategista-chefe de investimentos da Dynasty Financial Partners.
Ativos fora dos EUA
Shea também espera que 2023 seja um ano em que os ativos fora dos Estados Unidos, principalmente na Ásia, comecem a ter desempenho superior.
A Ásia foi escolhida pela maior porcentagem de entrevistados da pesquisa MLIV como a região fora dos EUA com maior probabilidade de ter os melhores retornos denominados em dólares em 2023 - sim, não foi nem o Brasil nem a América Latina a região e o país mais citado.
A reabertura da China mais rápida do que o esperado ajudou a alimentar um rali que começou em novembro, mas as recentes tensões geopolíticas e as preocupações com a recuperação econômica do país pesaram no Índice Hang Seng China Enterprises, que caiu 9% em relação ao pico do final de janeiro.
A maioria dos investidores não está ajustando seus planos de aposentadoria, apesar das perspectivas econômicas incertas e das perdas recentes em suas contas. Cerca de 56% dos entrevistados disseram que estavam mantendo seus planos de aposentadoria. Cerca de 8% disseram que estão pensando em nunca se aposentar.
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