Bloomberg — Quando Ulrich Koerner revelou um plano para salvar o Credit Suisse Group em outubro, o CEO prometeu criar um “novo banco”. Seu posterior fracasso em reverter uma debandada de recursos dos clientes levantou dúvidas de que “novo” significa “melhor”.
O Credit Suisse perdeu um valor sem precedentes de 111 bilhões de francos suíços (US$ 120 bilhões) em ativos durante os três últimos meses do ano passado, a maior parte dos quais partiu antes do anúncio da grande estratégia em 27 de outubro. O banco reportou 30 bilhões de francos a mais em fluxos de saída até o final de 2022, apesar de uma campanha para ligar para dezenas de milhares de clientes ricos em todo o mundo.
Os planos para o banco de investimentos elaborados pelo ex-membro do conselho do Credit Suisse, Michael Klein, permanecem vagos, e a maré de saída de recursos significa que o principal negócio de gestão de patrimônio tem uma base menor de clientes para obter lucros.
Embora a revisão iniciada em outubro seja, no papel, um processo de três anos, os resultados divulgados no dia 9 de fevereiro mostram a urgência da situação que Koerner e o chairman Axel Lehmann enfrentam. É improvável que os investidores esperem tanto tempo sem resultados antes de exigir uma solução ainda mais radical.
“O banco realmente precisa se concentrar em reconquistar a confiança agora e continuar com essa iniciativa para alcançar todos os seus clientes”, disse Andreas Venditti, analista do banco Vontobel em Zurique. “Mas se isso não funcionar e a receita não voltar, eles precisarão de um plano B”.
Embora ainda não haja indicação de que o Credit Suisse esteja trabalhando em uma nova revisão do plano, ideias alternativas surgiram nos últimos anos. O banco já considerou alienar partes ou toda a sua unidade suíça, bem como seu braço de gestão de ativos, e pode fazer cortes ainda mais profundos em seu banco de investimentos ou até mesmo fechar divisões inteiras.
Quando o Deutsche Bank estava em apuros semelhantes há alguns anos, tomou a medida drástica de demitir toda a unidade de negociação de ações. Também deixou de pagar dividendos por 2 anos e acabou cortando cerca de 7.000 empregos. Embora a reestruturação, que terminou oficialmente no início deste ano, seja amplamente vista como bem-sucedida, ela deve muito ao vento favorável que recebeu de um boom comercial global e, mais recentemente, ao aumento das taxas de juros.
O baixo preço das ações do Credit Suisse pode novamente começar a atrair rivais interessados em uma aquisição. O rival de Zurique, o UBS Group AG, e o Deutsche Bank, ambos apostaram nessa ideia nos últimos anos, informou a Bloomberg anteriormente.
Desafios
Os desafios enfrentados por Koerner para evitar que tal cenário se desenrole são enormes. Embora ele tenha persuadido alguns clientes a trazerem seu dinheiro de volta, muitos estão relutantes e alguns provavelmente se foram para sempre, apesar da enorme campanha de divulgação do banco e dos preços “competitivos”, disse ele na quinta-feira. Quando analistas e jornalistas continuaram pressionando-o sobre quantos iriam retornar, ele praticamente encolheu os ombros.
A fuga de fundos de clientes derrubou os ativos sob gestão, com o Credit Suisse dizendo que espera que a receita de empréstimos e comissões diminua como consequência. Isso o colocou no caminho de uma perda “substancial” antes dos impostos estne ano, disse.
Embora Koerner tenha mantido uma promessa anterior de ser lucrativo em 2024, na quinta-feira ele enfatizou a execução do plano de reformulação e a “atratividade de longo prazo” para os acionistas do banco. O ano passado foi anunciado como um ano de transição para um Credit Suisse mais lucrativo, um rótulo que agora também está sendo aplicado a 2023.
Leia também
Mercado comemora vitória contra a inflação antes da hora, diz Lawrence Summers
© 2023 Bloomberg LP
