Bloomberg — A mineradora americana Newmont fez uma oferta de US$ 17 bilhões para adquirir a australiana Newcrest Mining e criar um gigante global de metais preciosos na maior operação de aquisição global anunciada este ano.
Se concluída, a aquisição também será uma das maiores da história da Austrália, segundo dados compilados pela Bloomberg. As ações da Newcrest saltaram até 14% em Sydney, maior alta desde 2008.
A proposta chega em um momento em que os preços do ouro vivem um período forte que se sustenta desde 2020, e apontam uma valorização de cerca de 15% desde o início de novembro. A oferta também aumentaria a presença de Newmont no mercado de cobre, que está se tornando mais demandado devido ao uso desse metal em energias renováveis e veículos elétricos à medida que as economias se descarbonizam.
Newmont vem se empenhando há alguns meses para adquirir a Newcrest antes de fazer a oferta e está buscando um acordo amigável, segundo uma pessoa com conhecimento da transação consultada pela Bloomberg, que prefere não ser nomeada porque os detalhes ainda não são públicos.
A oferta pela Newcrest pode levar produtores rivais como a Barrick Gold Corp. a considerar um contra-ataque em meio à consolidação no setor de metais preciosos, disse a pessoa consultada. É menos provável que esse movimento atraia os grandes mineradoras mais diversificadas como o Grupo BHP e o Grupo Rio Tinto, que estão menos interessados no ouro e mais focados na expansão no cobre, onde a Newcrest tem uma produção relativamente menor.
Newmont confirmou a oferta em uma declaração no final do domingo em Denver, onde está sediada, informando que o negócio “representa uma poderosa proposta de valor” para ambas as empresas. A empresa não comentou sobre quando começou a trabalhar na proposta de aquisição. Uma porta-voz da Barrick Gold recusou-se a comentar sobre o assunto.
A Newmont, que já é uma das maiores mineradoras de ouro do mundo com um valor de mercado de quase US$ 40 bilhões, fez anteriormente uma oferta mais baixa para Newcrest, rejeitada pela diretoria. A empresa norte-americana está efetivamente fazendo uma oferta por sua antiga subsidiária australiana nos anos 60.
Em 1990, a Newmont Australia Limited adquiriu a Australmin Holdings Ltd, posteriormente se fundiu com a BHP Gold Limited e mudou seu nome para Newcrest Mining Limited.
“O forte dólar australiano, os preços do ouro e o declínio das reservas globais sugerem que mais aquisições podem acontecer no segmento, particularmente para empresas como a Newcrest, que tem significativa exposição ao cobre”, disse o analista da indústria de inteligência da Bloomberg Mohsen Crofts nesta segunda-feira (6).
A maior parte da receita da Newcrest deriva do ouro, e o restante vem da prata e do cobre, com minas na Austrália, Canadá e Papua Nova Guiné. Em uma entrevista em novembro, Sherry Duhe, diretora-executiva interina, disse que a empresa planeja aumentar o componente de cobre para aproveitar o aumento esperado da demanda
A demanda crescente por cobre
Sob o acordo proposto, os acionistas receberiam 0,38 ações de Newmont por cada ação de Newcrest, equivalente a A$ 27,16 por ação ou um prêmio de 21% considerando a cotação de fechamento de sexta-feira, informou a mineradora de Melbourne em um informe nesta segunda-feira (6). A diretoria está considerando a proposta.
A abordagem foi feita em meio à busca de Newcrest por um novo diretor-executivo após a demissão de Sandeep Biswas, em dezembro. O antigo diretor financeiro da empresa produtora de petróleo e gás Woodside Energy Group Ltd., é o CEO em exercício até que seja encontrado um substituto permanente.
A mineradora australiana deverá ter um quarto de sua receita vinda da exploração do cobre durante a próxima década, e há uma valorização crescente para fornecimento estável do metal a longo prazo, disse a RBC Capital Markets em uma nota. Os acionistas da Newcrest podem ver a oferta como oportunista ou como uma resposta à incerteza da administração, disse ela.
As ações da Newcrest fecharam em 9,3% a A$ 24,53 em Sydney. A mineradora australiano contratou JP Morgan Chase & Co. e Gresham Advisory Partners Ltd. como seus assessores financeiros e Herbert Smith Freehills como seu assessor jurídico. As ações da Newmont recuaram 6,9% no pré-mercado norte-americano.
A Newmont disse estar usando a BofA Securities, Centerview Partners LLC e Lazard Ltd. como consultores financeiros, e King & Wood Mallesons e White & Case LLP como consultores jurídicos.
-- Com a assistência de Harry Brumpton, Jeff Sutherland, Liz Ng e Thomas Biesheuvel.
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