Bloomberg — O Carlyle Group escolheu o ex-copresidente do Goldman Sachs (GS) Harvey Schwartz para ser seu próximo diretor executivo, a mais recente tentativa da gigante global de private equity para resolver um desafio de sucessão de longa data.
O Carlyle, com sede em Washington, planeja anunciar a nomeação de Schwartz ainda nesta semana, disseram pessoas familiarizadas com o assunto. Schwartz, 58 anos, substitui o cofundador Bill Conway, 73, que atua como CEO interino desde que Kewsong Lee renunciou em agosto, após uma luta pelo poder.
No Brasil, o Carlyle tem participações relevantes em empresas como o Madero e a Ri-Happy.
Schwartz assumirá as rédeas de uma empresa que luta contra a rotatividade da administração. Nos últimos anos, o Carlyle pressionou para se expandir no negócio de crédito e ir além de suas raízes de compra de empresas, na tentativa de recuperar o terreno que havia perdido para concorrentes maiores.
A empresa tem lutado para convencer os investidores sobre seu caminho para o crescimento, e suas ações tiveram desempenho inferior aos rivais Apollo Global Management e KKR no ano passado.
Membros do conselho da Carlyle, que vinham debatendo se deveriam escolher um candidato externo ou promover alguém internamente, recentemente consideraram uma lista restrita que incluía o chefe de crédito Mark Jenkins e o chefe de investimentos em private equity Pete Clare.
Nos últimos meses, alguns diretores disseram a associados que o Carlyle se beneficiaria com a contratação de alguém de fora com uma nova perspectiva, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto.
Com Schwartz, Carlyle está ganhando um veterano de Wall Street mais conhecido como operador de negócios. O conselho espera que ele se concentre nas métricas financeiras e embarque em uma revisão dos orçamentos, enquanto continua a desenvolver o esforço da empresa por novas fontes de receita, disseram as pessoas.
O Carlyle se recusou a comentar. As ligações para Schwartz não foram retornadas.
Ele ingressou no Goldman em 1997 como vice-presidente em sua unidade de negociação de commodities e moeda J. Aron, então dirigida por Lloyd Blankfein. Após a crise financeira de 2008, Schwartz conduziu o banco por meio de novos regulamentos e cortes de custos.
Ele subiu na hierarquia para se tornar chefe de finanças e depois copresidente e codiretor de operações, saindo em 2018 depois que David Solomon foi escolhido em vez dele para suceder Blankfein como CEO.
A decisão de Carlyle dá a Schwartz uma posição privilegiada em uma área financeira que desafia cada vez mais o domínio dos bancos.
O Goldman, por sua vez, está reduzindo e cortando custos após uma incursão malfadada no setor de serviços bancários ao consumidor e uma queda em todo o setor nas negociações. Solomon teve um corte salarial de aproximadamente 30% no ano passado.
Tempos desafiadores
Schwartz está entrando em ação no momento em que o setor de private equity também enfrenta tempos difíceis. O aumento das taxas de juros pôs fim a uma era de crescimento alimentado por dívidas e valuations distorcidos.
Muitas empresas tiveram que recuar nas metas de captação de recursos, com fundos de pensão, doações e outros investidores institucionais superexpostos à classe de ativos. A arrecadação de fundos do Carlyle para seu fundo de aquisição também foi mais lenta do que o esperado.
A Carlyle construiu sua marca como um peso pesado do private equity enquanto Conway e seus colegas fundadores David Rubenstein, 73, e Daniel A. D’Aniello, 76, exploravam suas conexões com o governo em negócios, riqueza e poder. Eles possuem coletivamente mais de 25% das ações e continuam a exercer influência significativa no conselho e além.
O novo CEO provavelmente enfrentará perguntas sobre como manterá a confiança dos fundadores enquanto deixa sua marca na empresa.
Mudanças repetidas de liderança corroeram parte de sua influência.
Em 2014, Carlyle trouxe Michael Cavanagh, do JPMorgan Chase (JPM), como um potencial sucessor, mas ele saiu um ano depois para ingressar na Comcast, empresa em que agora é presidente.
Então Carlyle nomeou Lee e Glenn Youngkin como coCEOs, um experimento que durou pouco. Youngkin saiu em 2020 e agora é governador da Virgínia.
Em seu curto mandato como único CEO, Lee procurou crescer agressivamente Carlyle. Os executivos temiam que o modo decisivo do negociador que se tornou CEO e o ritmo acelerado das mudanças minassem a coesão da empresa.
Ao escolher Schwartz, o conselho sinalizou que está em busca de um executivo mais conhecido por suas habilidades gerenciais, disseram pessoas familiarizadas com o assunto.
- Com a colaboração de David Scheer e Heather Perlberg.
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