Bloomberg — O Credit Suisse concordou em vender uma parte significativa de seu grupo de produtos securitizados SPG para a Apollo Global Management em um acordo que ajudará a reduzir um negócio que consome capital.
A transação, juntamente com a venda esperada de outros ativos do portfólio para investidores terceirizados, deve reduzir os ativos do SPG de US$ 75 bilhões para US$ 20 bilhões, de acordo com um comunicado do banco na terça-feira (15).
A Apollo assumirá a maior parte da equipe do SPG, disse o Credit Suisse, enquanto o banco suíço também fornecerá financiamento para uma parte dos ativos transferidos. As transações esperadas liberarão US$ 10 bilhões em ativos, enquanto a Apollo administrará os US$ 20 bilhões de ativos restantes sob um acordo de cinco anos.
Chegar a um acordo acaba com uma incerteza que rondava o banco desde quando o Credit Suisse anunciou sua reformulação no mês passado, já que as empresas tinham apenas a estrutura aproximada de um acordo e os investidores temiam que ele pudesse desmoronar em meio a negociações de última hora. Ainda assim, espera-se que o acordo libere menos da metade do capital que o SPG usa atualmente, indicando que o Credit Suisse ficou com alguns dos ativos mais arriscados.
As ações do Credit Suisse caíram até 2,2% e caíram 2% às 11h06 em Zurique. A ação perdeu mais da metade de seu valor este ano.
A venda do SPG foi um pilar fundamental - juntamente com uma oferta de ações de US$ 4 bilhões - do plano de reestruturação divulgado em 27 de outubro. O banco está tentando fortalecer suas finanças e pagar por uma ampla reforma que envolverá cortes profundos de empregos e eliminará sua unidade de banco de investimento enquanto busca reduzir o risco.
Embora o Credit Suisse tenha dito que o acordo ajudaria a aumentar seu índice CET1, uma métrica de solidez financeira, o acordo ainda deixa muitas perguntas sem resposta. O banco disse que parte da redução de ativos viria da “venda contemplada” de alguns títulos para outros investidores não identificados e não deu detalhes sobre o benefício geral do CET1. Se o Credit Suisse ficar com alguns dos ativos mais arriscados, isso também pode tornar mais difícil para a empresa atingir sua meta de cortar 40% dos ativos ponderados pelo risco do banco de investimento geral nos próximos anos.
O Credit Suisse está buscando retornar à lucratividade e pôr fim a uma série de perdas e golpes de reputação que abalaram a instituição nos últimos anos, de um escândalo de espionagem prejudicial às enormes perdas causadas pelo desastre da Archegos Capital Management.
O banco havia dito anteriormente que chegou a um acordo de exclusividade com a Apollo e a Pacific Investment Management para a aquisição dos ativos do SPG e outros negócios de financiamento relacionados. O banco não mencionou a Pimco no comunicado de terça-feira.
O grupo de produtos securitizados, liderado desde 2016 pelo trader de Nova York Jay Kim, compra e vende títulos lastreados em pools de hipotecas e outros ativos, como empréstimos para automóveis ou dívidas de cartão de crédito. A divisão também fornece financiamento a clientes que desejam comprar esses produtos e “securitizará” empréstimos – dividindo-os em novos títulos de risco e retorno variados – em seu nome e os venderá a investidores por uma taxa.
O credor sofreu um golpe recentemente quando a S&P Global Ratings rebaixou sua classificação de longo prazo para apenas um nível acima do status de lixo, citando riscos de execução no plano de reestruturação.
Veja mais em Bloomberg.com
Leia também
BV: Como a energia solar se tornou a área de maior crescimento do banco
CEO do Bradesco: Vivemos uma ‘tempestade perfeita’, mas vai passar
© 2022 Bloomberg L.P.
