Bom dia! Este é o Breakfast - o seu primeiro gole de notícias. Uma seleção da Bloomberg Línea com os temas de destaque no mundo dos negócios e das finanças.
O CEO do JPMorgan, Jamie Dimon, alertou para um “furacão” econômico em meio ao aperto quantitativo promovido pelo Federal Reserve (Fed) e à invasão dos russos à Ucrânia.
Dimon, que recentemente afirmou que havia nuvens de tempestade pairando sobre a economia dos Estados Unidos, disse agora preparar-se para um ambiente sem precedentes. Esse ajuste de avaliação tem a ver com os desafios enfrentados pelo maior banco central do mundo.
Além de subir os juros para frear o consumo e, assim, controlar a inflação mais alta em quatro décadas, o Fed agora se depara com outro desafio, o aperto quantitativo ou afunilamento.
Trocando em miúdos
Trata-se do processo pelo qual um banco central reduz a sua propriedade de ativos financeiros. Ou seja, diminui a compra de títulos ou deixa de rolar os ativos que vão vencendo. Com isso, o Fed reduz o seu balanço patrimonial e enxuga parte da liquidez de capital no mercado.
“Eu disse que havia nuvens de tempestade, grandes nuvens de tempestade. É um furacão”, observou o executivo. “Agora está meio ensolarado, as coisas estão indo bem, todo mundo acha que o Fed pode lidar com isso, mas o furacão está bem ali, vindo em nossa direção. Não sabemos se é um dos menores ou o Furacão Sandy. É melhor você se preparar.”
➡ A matéria completa você lê aqui: Por que o JPMorgan se prepara para ‘furacão’ econômico, segundo seu CEO
Na trilha dos Mercados
Petróleo, emprego, inflação: essa é a tríade que orientará os mercados hoje.
↪️ Mudança de curso. Após um recente rali, o petróleo volta a cair. Esta manhã, o WTI era cotado abaixo dos US$ 113 por barril com as notícias sobre uma possível visita do presidente dos Estados Unidos, Joe Biden, à Arábia Saudita este mês. O reino estaria pronto para bombear mais petróleo bruto, caso as sanções impostas à Rússia comprometam a oferta da matéria-prima. A OPEP+ se reúne hoje para falar sobre um eventual aumento da produção. O encontro se dá em um momento crucial, de alta dos preços do petróleo em razão dos bloqueios, pela Europa, às importações de petróleo bruto da Rússia.
🇺🇸 A força do mercado de trabalho. Dados sobre o emprego nos EUA - vagas nas empresas privadas, compiladas pelo instituto ADP, e os pedidos iniciais de seguro-desemprego - darão mais uma idea de como a economia real vem se comportando - o ritmo de contratações continuará forte ou vai se moderar? Se o mercado de trabalho continuar aquecido, dará ao Fed argumentos para que aplique seu plano de aperto monetário sem o temor de esfriar sobremaneira a economia.
🇪🇺 Pressão inflacionária. Os preços ao produtor na Zona do Euro continuam em ebulição. Subiram 37,2% em abril, contra 36,9% do levantamento anterior. Ainda assim, o que é uma boa notícia, ficaram abaixo do esperado pelos analistas, +38,4%, conforme dados desta manhã.
😶🌫️ A volatilidade permanece no ar. Diante de tanta incerteza e instabilidade, os mercados têm reagido negativamente até mesmo quando os dados macroeconômicos são positivos, já que reforçam a expectativa de que o Fed suba os juros mais agressivamente para domar a inflação.
✳️ Nesta manhã, as bolsas europeias e os futuros de índices nos EUA operavam em alta. O mercado londrino ficará fechado hoje e amanhã por feriado. Os títulos do Tesouro norte-americano com 10 anos de prazo recuperavam valor.
🟢 As bolsas ontem: Dow Jones Industrial (-0,54%), S&P 500 (-0,75%), Nasdaq Composite (-0,72%), Stoxx 600 (-1,04%), Ibovespa (+0,01%)
As bolsas de valores dos EUA iniciaram o mês de junho no vermelho, atentas aos sinais de que o Fed ainda tem espaço para aumentar os juros sem esfriar a economia. O relatório ISM mostrou que a atividade manufatureira permaneceu sólida em maio, em 56,1 pontos, acima da leitura de abril de 55,4.
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No radar
Esta é a agenda prevista para hoje:
• Feriado: Reino Unido
• EUA: Reunião da OPEP, Demissões Anunciadas Challenger/Mai, Variação de Empregos Privados ADP/Mai, Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego, Encomendas à Indústria/Abr, Pedidos de Bens Duráveis Excl. Defesa/Abr, Atividade das refinarias de Petróleo - EIA
• Europa: Zona do Euro (IPP/Abr); Espanha (Variação no Desemprego)
• Ásia: Japão (PMI de Serviços/Mai)
• América Latina: Brasil (IPC-Fipe/Mai; PIB/1T22; IPP/Abr; Fluxo Cambial Estrangeiro; Balança Comercial/Mai); México (Confiança do Consumidor); Argentina (Receita Tributária)
• Bancos centrais: Discursos de Loretta Mester (Fed de Cleveland), Claudia Buch (vice-presidente do Bundesbank) e Joachim Wuermeling (Bundesbank)
📌 Para amanhã:
• Relatório de Emprego dos EUA em maio. A Organização das Nações Unidas para Alimentação e Agricultura libera seu índice mensal de preços de alimentos em um momento de máxima preocupação com o abastecimento global
Destaques da Bloomberg Línea
• Petrobras cai da lista de ações preferidas do Morgan Stanley na América Latina
• Inverno cripto? Holding do Mercado Bitcoin demite 12% dos funcionários
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