Bloomberg — Os mercados de ações dos EUA caíram nesta terça conforme os investidores analisam os comentários agressivos do Federal Reserve e uma possível proibição do carvão russo pela União Européia, aumentando as tensões globais sobre a invasão da Ucrânia por Moscou.
O S&P 500 (SPX) caiu liderado por perdas em tecnologia e produtos discricionários de consumo, enquanto os Treasuries também recuaram em meio à crescente preocupação com a inflação e a resposta da política monetária. A governadora do Federal Reserve, Lael Brainard, disse que o banco central dos EUA continuará a apertar a política monetária e encolher seu balanço em ritmo acelerado já em maio.
O rendimento dos Treasuries de 10 anos subiu pelo terceiro dia para um máximo de três anos, com os holofotes permanecendo na inversão das curvas de rendimento que podem sinalizar uma desaceleração econômica, caso o Fed aperte agressivamente para conter os aumentos de preços.
“Há muita incerteza sobre o que acontecerá a seguir em uma série de áreas pertinentes ao investimento, incluindo se a economia dos EUA está caminhando para uma recessão, quão alta será a inflação e o que o Fed fará a respeito”, disse Ed Yardeni, presidente da Yardeni Research, em nota. “As muitas incógnitas contribuíram para um mercado de ações volátil até agora este ano.”
Os rendimentos dos títulos em toda a Europa também subiram quando um relatório nesta terça-feira mostrou que os custos de insumos para empresas de serviços francesas aceleraram para um patamar recorde. O índice Stoxx Europe 600 caiu. Enquanto isso, os futuros do carvão europeu subiram para o maior nível em três semanas. O petróleo bruto manteve avanços modestos, já que há informações de que a UE estava evitando sancionar o petróleo e o gás da Rússia por enquanto.
Os movimentos do mercado continuam a ser moldados pelos desdobramentos da guerra na Ucrânia e pelo aperto da política monetária à medida que os custos das matérias-primas alimentam a inflação. A ata do Federal Reserve na quarta-feira guiará as expectativas sobre a rapidez com que o banco central dos EUA aumentará as taxas e reduzirá suas participações em títulos. O ressurgimento da covid-19 na Europa e na Ásia e os novos lockdowns na China também estão obscurecendo as perspectivas de crescimento global.
“Entre agora e junho, obteremos muitas informações que o mercado terá para precificar”, disse Subadra Rajappa, chefe da U.S. estratégia de taxas da Société Générale SA, à Bloomberg Television. “Nesse tipo de contexto, o viés é potencialmente em direção a rendimentos mais altos e curvas mais planas.”
A UE está planejando propor uma eliminação obrigatória das importações de carvão da Rússia em resposta direta aos relatos de que as forças de Moscou cometeram crimes de guerra na Ucrânia. A iniciativa sobre o carvão seria adicionada a um pacote de medidas destinadas a fortalecer as sanções existentes e corrigir brechas que já foram debatidas esta semana pelos embaixadores da UE.
Mais cedo, os EUA suspenderam os pagamentos de dívida em dólares das contas do governo russo em instituições financeiras americanas. Em vez disso, a Rússia terá que escolher entre drenar as reservas em dólares mantidas dentro de suas fronteiras, gastar novas receitas que arrecada ou entrar em default, segundo pessoas familiarizadas com o assunto. A Rússia rejeitou as alegações de crimes de guerra, mas seu crescente isolamento está semeando mais preocupações sobre interrupções no fornecimento de commodities.
As ações asiáticas tiveram ganhos modestos em uma sessão limitada por feriados de mercado em Hong Kong e na China. Os rendimentos do dólar e dos títulos da Austrália subiram depois que o banco central do país deixou os custos de empréstimos inalterados, mas abandonou uma referência a ser paciente com a política.
O iene enfraqueceu após comentários do presidente do Banco do Japão, Haruhiko Kuroda, que disse que seus movimentos atuais são um pouco rápidos. O iene tem o desempenho mais fraco deste ano na cesta de moedas do Grupo dos 10.
Enquanto isso, o JPMorgan Chase & (JPM) Co. está revisando seus negócios com alguns clientes de commodities após o curto aperto de níquel do mês passado, um movimento que ameaça drenar mais liquidez do setor.
Principais eventos para acompanhar esta semana:
- Ata do Federal Reserve, quarta-feira;
- PMI composto e serviços da China Caixin, quarta-feira;
- Relatório de estoque de petróleo bruto da EIA, quarta-feira;
- O presidente do Fed da Filadélfia, Patrick Harker, fala, quarta-feira;
- James Bullard, do Fed de St. Louis, Raphael Bostic, do Fed de Atlanta, Charles Evans, do Fed de Chicago, falam em eventos separados, quinta-feira;
- Decisão da taxa do Reserve Bank of India, sexta-feira;
Alguns dos principais movimentos nos mercados:
Ações
- O índice S&P 500 (SPX) tinha baixa de 0,8% às 14h15 em Nova York (15h15 em Brasília);
- O Nasdaq 100 (NDX) recuava 1,9%;
- O índice Dow Jones Industrial Average (INDU) tinha baixa de 0,5%;
- O MSCI World caía 0,5%;
Moedas
- O Bloomberg Dollar Spot Index (DXY) subia 0,3%;
- O iene japonês (JPY) caia 0,7% para 123,59;
- O euro (EUR) caía 0,5% para US$ 1,0918;
Renda fixa
- O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos subia 15 pontos básicos para 2,55%;
- O rendimento de 10 anos da Alemanha subia 10 pontos base para 0,61%;
- O rendimento de 10 anos do Reino Unido subia 11 pontos base para 1,65%;
Commodities
- O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) subia 0,1% para US$ 103,41 o barril;
- O ouro subia 0,1% para US$ 1.927,60 onça.
(Atualizado às 15h20 com cotações mais recentes)
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