S&P 500 tem pior dia desde outubro de 2020 e Nasdaq afunda 3,7%

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Bloomberg — Os mercados de ações dos EUA tiveram fortes perdas nesta segundas em meio a temores de que o aumento dos custos de energia frearia o crescimento econômico global. O dólar ampliou os ganhos, enquanto a curva dos títulos do Tesouro dos EUA se achatou acentuadamente.

O S&P 500 (SPX) caiu 3% no pior dia desde outubro de 2020, enquanto o Nasdaq 100 (NDX) caiu 3,7%. O Euro Stoxx 50 e o índice DAX da Alemanha fecharam em território de correção. O spread entre os títulos do Tesouro de dois anos e de 10 anos caiu abaixo de 20 pontos-base, um nível não visto desde março de 2020 e um sinal de baixa para a economia.

O petróleo saltou diante da perspectiva de uma proibição do fornecimento russo, com o petróleo Brent subindo até US$ 139 o barril, antes de ser negociado perto de US$ 125. O West Texas Intermediate foi negociado perto de US$ 120. O gás europeu, paládio e cobre atingiu recordes históricos.

O governo Biden está considerando proibir a importação de petróleo e derivados energéticos russos, uma medida que pode aumentar a pressão econômica à medida que mais empresas se retiram do país em resposta à invasão da Ucrânia por Moscou. Autoridades ucranianas e russas se reunirão novamente para uma terceira rodada de negociações, mas as esperanças de progresso na reunião ainda nesta segunda-feira são baixas, já que o líder russo Vladimir Putin diz que Kiev deve concordar com suas demandas para que os combates terminem.

Commodities de grãos e metais também subiram devido à preocupação com o caos na logística de matérias-primas devido à invasão e sanções à Rússia que estão transformando a potência dos recursos em um pária global. Moedas vinculadas a commodities se fortaleceram.

O euro caiu abaixo da paridade em relação ao franco suíço devido a preocupações sobre as perspectivas econômicas para a Europa, que depende da energia russa. O dólar avançou e o ouro subiu para US$ 2.000 a onça.

Os investidores compraram opções para se antever que o petróleo poderia subir ainda mais depois de atingir o nível mais alto desde 2008, com alguns até fazendo apostas de que os futuros subirão acima de US$ 200 antes do final de março.

Choque de preços preocupa

A economia global já estava lutando com a alta inflação devido à pandemia. O Federal Reserve e outros bancos centrais importantes agora enfrentam a difícil tarefa de apertar a política monetária para conter o custo de vida sem derrubar a expansão econômica ou agitar ativos de risco.

“Para a economia dos EUA, agora vemos estagflação, com inflação persistentemente mais alta e crescimento econômico menor do que o esperado antes da guerra”, escreveu Ed Yardeni, presidente da Yardeni Research, em nota. “Para investidores em ações, achamos que 2022 continuará sendo um dos anos mais difíceis desse mercado.”

Na Rússia, Putin assinou um decreto permitindo que o governo e as empresas paguem os credores estrangeiros em rublos, buscando evitar inadimplências enquanto os controles de capital permanecem em vigor. Todas as moedas do leste europeu caíram em relação ao dólar na semana passada, lideradas pelas perdas no rublo.

Mais empresas recuaram em suas operações na Rússia, incluindo a gigante de streaming Netflix Inc. (NFLX) e o serviço de mídia social TikTok, de propriedade da ByteDance Ltd., com sede na China.

Enquanto isso, a China alertou os EUA contra a tentativa de construir o que chamou de uma versão do Pacífico da OTAN, enquanto declarava que as disputas de segurança sobre Taiwan e Ucrânia “não eram comparáveis”.

O franco suíço, normalmente um refúgio em tempos de estresse, recuou em relação ao dólar depois que um membro do conselho de administração do Banco Nacional Suíço disse que está pronto para intervir para combater o rápido fortalecimento.

Os bancos centrais enfrentam “um choque estagflacionário exógeno sobre o qual não podem fazer muito”, escreveu Silvia Dall’Angelo, economista sênior da Federated Hermes.

Aqui estão alguns eventos importantes desta semana:

Evento de novos produtos da Apple, terça-feira;
Relatório de estoques de petróleo bruto da EIA, quarta-feira;
China: Financiamento agregado, PPI, CPI, oferta de dinheiro, novos empréstimos em yuan, quarta-feira;
O presidente do Reserve Bank of Australia, Philip Lowe, fala, quarta e sexta-feira;
Presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, fala após reunião de política, quinta-feira;
EUA: CPI, pedidos de seguro desemprego, quinta-feira;

Alguns dos principais movimentos nos mercados:

Ações

O índice S&P 500 (SPX) terminou com baixa de 3%;
O Nasdaq 100 (NDX) caiu 3,7%;
O índice Dow Jones Industrial Average (INDU) caiu 2,4%;
O MSCI World recuou 2,8%;

Moedas

O Bloomberg Dollar Spot Index (DXY) subiu 0,8%;
O iene japonês (JPY) recuava 0,5% para 115,38 por dólar;
O euro (EUR) caía 0,5% para US$ 1,0868;

Renda fixa

O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos subiu cinco pontos base para 1,78%;
O rendimento de 10 anos da Alemanha subia cinco pontos base para -0,01%;