Ásia mantém rali, mas futuros de NY oscilam antes de CPI nos EUA

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Bloomberg — Os mercados asiáticos de ações tiveram alta nesta quinta-feira após o melhor dia para as ações dos EUA neste mês, enquanto o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos (GT10) caiu antes dos dados de inflação que moldarão as opiniões sobre o aperto da política monetária do Federal Reserve.

As ações no Japão, Austrália e Coreia do Sul avançaram. Os futuros de índices de ações dos EUA flutuaram depois que o S&P 500 (SPX) estendeu um amplo rali na quarta-feira e o Nasdaq 100 (SDX) saltou mais de 2%. A Uber Technologies Inc. (UBER) e a Walt Disney Co. (DIS) tiveram alto nos negócios do aftermarket após divulgarem ganhos robustos.

O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos ficou estável após um forte leilão. A lacuna entre os rendimentos de dois e 10 anos é a mais estreita desde outubro de 2020. O dólar foi pouco alterado em relação às demais moedas globais.

As commodities estão em foco depois que a China renovou os esforços para manter os preços das matérias-primas sob controle, fazendo com que os preços do minério de ferro caíssem. O rali do petróleo estagnou em torno de US$ 90 o barril, em parte devido à possibilidade de um acordo nuclear com o Irã trazer alívio da oferta a um mercado apertado.

Inflação nos EUA

Espera-se que os dados dos EUA nesta quinta-feira mostrem uma inflação superior a 7%. Uma leitura acima do esperado pode aumentar as apostas em uma decolagem mais agressiva do Fed em março e injetar mais volatilidade em ações e títulos.

“O mercado está um pouco otimista sobre o que acontecerá no segundo semestre de 2022″, escreveu Sonal Desai, diretor de investimentos da Franklin Templeton Fixed Income, em nota. “Há uma expectativa de que a inflação caia fortemente. Acho que isso pode ser otimista, porque muitos dos fatores que impulsionam a inflação ainda estarão conosco. O Fed já está atrás da curva.”

A presidente do Fed Bank de Cleveland, Loretta Mester, e seu colega de Atlanta, Raphael Bostic, disseram que todas as opções estão na mesa para o tamanho do primeiro aumento da taxa de juros dos formuladores de políticas em março, mas Mester não vê um “caso convincente” para um aumento de 50 pontos-base.

Eles indicaram que preferem que o Fed comece a reduzir seu balanço em breve. Os mercados estão precificando mais de cinco aumentos de um quarto de ponto do Fed em 2022.

Alguns permanecem céticos em relação a essas apostas, como a diretora de investimentos da Bokeh Capital Partners, Kim Forrest, que disse à Bloomberg Television que espera que a inflação diminua à medida que os programas de doações do governo forem removidos.

Cinco a sete aumentos do Fed “realmente louco - isso é impulsionado por pessoas que negociam títulos que realmente querem as taxas de 10 anos para 3% e não sei se isso é possível”, disse Forrest, que espera talvez dois aumentos nas taxas do Fed em 2022.

O euro subiu após um relatório mostrar que um número crescente de formuladores de política monetária do Banco Central Europeu estava perdendo a fé nas atuais previsões de inflação da instituição, encorajando sua mudança para aumento das taxas no final deste ano.

O ouro estava na maior patamar em duas semanas com o aumento na demanda pelo metal como reserva de valor em meio a preocupações com inflação e tensões geopolíticas.

Aqui estão alguns eventos para acompanhar esta semana:

Resultados corporativos: AstraZeneca (AZN), Twitter (TWTR)
Governador do Banco da Inglaterra do Reino Unido, Andrew Bailey, fala na quinta-feira;
Índice de preços ao consumidor dos EUA, pedidos iniciais de seguro-desemprego quinta-feira;

Alguns dos principais movimentos nos mercados:

Ações

Os futuros de S&P 500 (ESH2) recuavam 0,04% às 10h em Tóquio (22h em Brasília). Na quarta, o S&P 500 (SPX) subiu 1,5%;
Os futuros do Nasdaq 100 (NQH2) tinham baixa de 0,1%. Na quarta, o Nasdaq 100 (SDX) subiu 2,1%;
O S&P/ASX 200 da Austrália (AS51) tinha alta de 0,3%;
O índice Topix (TOPIX), de Tóquio, subia 0,8%;
Índice Kospi (KOSPI), de Seul, subia 0,3%;