Nasdaq termina janeiro volátil com maior rali em mais de um ano

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Bloomberg — Os mercados de ações dos EUA terminaram um mês volátil com um rali nesta segunda-feira conforme investidores em busca de oportunidades surgiram após o nervosismo na semana passada com a política monetária.

O S&P 500 subiu 1,9%, liderado por ganhos nas ações de consumo discricionário e de tecnologia, enquanto o Nasdaq 100 teve alta de 3,3%, marcando o maior ganho em dois pregões seguidos desde novembro de 2020.

Os traders estavam preparados para a instabilidade nos negócios após uma forte oscilação dos mercados depois da sinalização agressiva do Federal Reserve na quarta-feira. O dólar enfraqueceu em relação aos principais pares, e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram com as apostas de que o Fed iniciará sucessivos aumentos de juros em março.

“Até que o mercado e o Fed parem de superar um ao outro em termos de expectativas de taxas de juros, o mercado permanecerá volátil”, escreveu o estrategista do Deutsche Bank (DB) Jim Reid, prevendo que pode haver mais oscilações nos últimos minutos de negociação.

O Nasdaq 100 já se recuperou 5% da baixa de quinta-feira, o que pode ser parcialmente explicado pelo movimento de traders comprando de volta ações de tecnologia contra as quais apostaram anteriormente.

Os juros a descoberto como porcentagem do float para os constituintes do índice atingiram uma alta de aproximadamente nove meses no início deste mês, de acordo com uma nota do Wells Fargo. Isso “fornece combustível para um rali de cobertura vendida”, disse Christopher Harvey, chefe de estratégia de ações do banco.

Resta especulações sobre se a taxa dos Fed funds pode aumentar 25 ou 50 pontos-base no início do ciclo de aperto do Fed. No entanto, Michael O’Rourke, estrategista-chefe de mercado da Jonestrading Institutional Services, disse que isso não importa.

“Debater entre 25 e 50 pontos base para março equivale a decidir entre usar um copo ou um balde para começar a esvaziar uma piscina. Um é maior que o outro, mas a diferença é insignificante em relação à tarefa”, disse ele.

Empresas como Alphabet Inc. (GOOG) e Exxon Mobil Corp (XOM) devem divulgar resultados. Até agora, a temporada de resultados corporativos mostrou que, das 172 empresas do S&P 500 que divulgaram lucros até agora, 81% atenderam ou superaram as expectativas, e os ganhos ficaram cerca de 5% acima dos níveis previstos.

“As ações estão agora em um cabo de guerra entre economia melhorando, fundamentos melhores e oferta de dinheiro mais apertada”, disse Troy Gayeski, estrategista-chefe de mercado da FS Investments, por telefone.

“Você terá que lidar com a angústia do mercado, mas a boa notícia é que a economia está em uma base muito firme e seria necessário outro grande choque exógeno, como uma pandemia ou algum tipo de situação geopolítica importante” para realmente atrapalhar e causar uma recessão, acrescentou.

O Bitcoin (BTC) foi negociado em torno de US$ 38.500, reduzindo uma queda de quase 20% desde o início de 2022. O MSCI World Index (MXWO) está a caminho de seu pior mês desde março de 2020. E o petróleo Brent rumou para seu melhor janeiro em pelo menos 30 anos, com alguns analistas prevendo preços superiores a US$ 100 o barril.

O acompanhar nesta semana:

Resultados de Alphabet (GOOG), Amazon (AMZN), Exxon Mobil (XOM), Ford Motor (F), Meta Platforms (FB), Qualcomm (QCOM), Sony (SONY), Spotify (SPOT), UBS Group (UBS);
Decisão de juros do Reserve Bank of Australia, terça-feira;
PMIs de manufatura, incluindo zona do euro, terça-feira;
Reunião da Opep+ sobre produção, quarta-feira;
IPC da zona euro, quarta-feira;
Banco da Inglaterra e Banco Central Europeu têm reunião de política monetária, quinta-feira;
Audiência de confirmação do Conselho de Governadores do Fed, quinta-feira;
Pedidos da indústria nos EUA, reivindicações iniciais de seguro-desemprego, bens duráveis, quinta-feira;
Relatório do Payroll de folhas de pagamento dos EUA para janeiro, sexta-feira;
Jogos Olímpicos de Inverno começam na China, o presidente da Rússia, Vladimir Putin, deve participar da cerimônia de abertura, sexta-feira;

Alguns dos principais movimentos nos mercados:

Ações

O S&P 500 (SPX) terminou o dia com alta de 1,9%;
O Nasdaq 100 (NDX) subiu 3,3%;
O Dow Jones Industrial (INDU) subiu 1,2%;
O MSCI World (MXWO) subiu 1,8%;

Moedas

O Bloomberg Dollar Spot Index (DXY) recuou 0,6%;
O euro (EUR) subiu 0,8% para US$ 1,1238;
O iene japonês (JPY) subiu 0,2% para 115,05 por dólar;

Renda fixa

O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos (GT10) subia dois pontos-base para 1,79%;
O rendimento dos títulos de 10 anos do Reino Unido subia seis pontos-base para 1,30%;
O rendimento dos títulos de 10 anos da Alemanha subiu seis pontos-base estáveis para 0,01%;