Bloomberg — A Jane Street, uma empresa de Wall Street conhecida por seu domínio em mercados financeiros estabelecidos, como fundos negociados em bolsa e títulos corporativos, está se tornando um player importante em um campo de rápido crescimento: o comércio de criptomoedas.
A empresa com sede em Nova York, que fez sua primeira negociação de criptomoedas em 2017, fornece liquidez para uma variedade de ativos digitais, desde Bitcoin e Ethereum até algumas das moedas de memes populares nas mídias sociais. É um dos market makers que impulsiona as negociações gratuitas de criptomoedas dos clientes da Robinhood. Também está explorando o trabalho com plataformas emergentes, como exchanges financeiras descentralizadas, um Velho Oeste do mundo cripto, onde códigos de computador conhecidos como contratos inteligentes fornecem cotações e executam negociações automaticamente no blockchain.
O comércio de criptomoedas tem sido “uma área de crescimento evidente” nos últimos 16 meses, disse Turner Batty, trader da Jane Street que ajudou a criar a divisão de cripto. O número de pessoas na Jane Street trabalhando com criptomoedas “nunca foi tão grande”, disse ele. Agora, dezenas de funcionários em todo o mundo têm empregos com foco no comércio de criptomoedas ou parte de seu trabalho, como impostos e contabilidade, relacionados a moedas digitais.
A expansão ocorre quando uma classe crescente de tradings de Wall Street se fortalece em criptomoedas, onde sua abordagem quantitativa encontra um novo uso em um mercado nascente e fragmentado, cheio de volatilidade e ineficiências. Os market makers compram e vendem ativos para suas contrapartes, aproveitando as diferenças de preços.
Alguns dos rivais da Jane Street, incluindo a Jump Trading, o Susquehanna International Group e a Hudson River Trading, também estiveram ativos em criptomoedas nos últimos anos. Eles estão enfrentando empresas só de ativos digitais, como a Alameda Research, fundada por Sam Bankman-Fried, um bilionário de 29 anos, que também criou a principal exchange de criptomoedas, a FTX.
Até a Citadel Securities, cujo fundador bilionário, Ken Griffin, tem sido um cético em relação às criptomoedas, é vista como uma potencial player depois de receber recentemente um investimento de US$ 1,15 bilhão de investidores do Vale do Silício com experiência em ativos digitais.
A Jane Street se recusou a comentar sobre seus volumes e receita de negociação em criptomoedas. Como formadora de mercado, a empresa assume riscos em sua contabilidade, mas não tem uma visão de longo prazo sobre as avaliações de criptomoedas.
O recente colapso nos preços das criptomoedas não interrompeu os interesses institucionais.
“Em termos de demanda, estamos vendo consultas de várias instituições. Gestores de ativos, dotações e instituições de gestão de fortunas não querem ser pegos de surpresa” se o clima regulatório dos EUA mudar e puderem aumentar sua exposição, disse Mina Nguyen, chefe de estratégia institucional da Jane Street. “Os fundos soberanos estão fazendo perguntas” sobre a exposição direta de ativos digitais.
Embora os volumes de negociação tenham diminuído durante a desaceleração, a Jane Street apoiou as contrapartes fazendo novos investimentos.
“Não temos exemplos de conversas iniciadas com pessoas e instituições que tenham demonstrado desinteresse”, disse Batty.
– Esta notícia foi traduzida por Marcelle Castro, Localization Specialist da Bloomberg Línea.
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