Bloomberg — A TCI Fund Management, do bilionário Chris Hohn, faturou US$ 9,5 bilhões para clientes no ano passado, liderando alguns dos maiores hedge funds do mundo, que coletivamente produziram ganhos recordes.
O grupo das 20 maiores empresas de hedge funds gerou US$ 65,4 bilhões em ganhos após taxas no ano passado, segundo estimativas da LCH Investments, um fundo de hedge funds. A Citadel, de Ken Griffin, e o gigante dos hedge funds quantitativos, D.E. Shaw, foram as próximas empresas mais lucrativas em termos de ganhos absolutos.
A listagem calculou um retorno sobre os ativos de 10,5% para o grupo, melhor do que a média do setor de cerca de 5%. A título de comparação, o S&P 500 subiu 28,7%, incluindo dividendos.
“Embora os hedge funds não tenham tido os melhores desempenhos da última década, eles podem se tornar mais úteis se o ambiente de mercado mudar, o que inevitavelmente acontecerá”, disse o presidente da LCH, Rick Sopher, em comunicado. “Os mercados de ações estão subindo e os mercados de títulos são precários, então os riscos dos investidores tradicionais de ações e títulos perderem dinheiro no futuro são altos e crescentes”.
A classificação anual de uma empresa é apenas uma maneira de analisar os retornos dos hedge funds em que os gestores são medidos por seus ganhos gerais desde o início. Os hedge funds maiores e mais antigos tendem a se sair melhor no ranking, o que pode excluir hedge funds mais novos ou menores, que tiveram desempenho superior em termos percentuais.
O hedge fund de Hohn registrou seu 13º ano lucrativo consecutivo em 2021, faturando 23,3%, o D.E. Shaw encerrou o ano passado com ganhos de dois dígitos em seus dois maiores fundos, enquanto a Citadel superou seus pares de mega-multiestratégia, registrando um retorno de 26%. A Tiger Global Management foi o único hedge fundda lista a perder dinheiro no ano passado.
A LCH estimou que a indústria de hedge funds produziu ganhos superiores a US$ 1,6 trilhão para seus clientes desde o início. Os 20 principais gestores, que supervisionaram quase 19% dos ativos do setor, produziram US$ 677 bilhões desses lucros, ou 42,2% do total.
Paulson & Co e Moore Capital Management saíram da listagem e foram substituídos por Davidson Kempner e Third Point.
Os 20 principais gestores classificados por ganhos líquidos em 2021
TCI (lançado em 2004)
- Ganhos líquidos desde o lançamento: US$ 36,5 bi
- Ganhos em 2021: US$ 9,5 bi
Citadel (lançado em 1990)
- Ganhos líquidos desde o lançamento: US$ 50 bi
- Ganhos em 2021: US$ 8,2 bi
DE Shaw (lançado em 1998)
- Ganhos líquidos desde o lançamento: US$ 43,7 bi
- Ganhos em 2021: US$ 6,4 bi
Millenium (lançado em 1989)
- Ganhos líquidos desde o lançamento: US$ 42,4 bi
- Ganhos em 2021: US$ 6,4 bi
Elliott Management (lançado em 1977)
- Ganhos líquidos desde o lançamento: US$ 39,3 bi
- Ganhos em 2021: US$ 6,0 bi
Bridgewater (lançado em 1975)
- Ganhos líquidos desde o lançamento: US$ 52,2 bi
- Ganhos em 2021: US$ 5,7 bi
Baupost (lançado em 1983)
- Ganhos líquidos desde o lançamento: US$ 34,7 bi
- Ganhos em 2021: US$ 3,4 bi
Farallon (lançado em 1987)
- Ganhos líquidos desde o lançamento: US$ 32,6 bi
- Ganhos em 2021: US$ 3,3 bi
Third Point (lançado em 1995)
- Ganhos líquidos desde o lançamento: US$ 18,8 bi
- Ganhos em 2021: US$ 3,3 bi
Egerton (lançado em 1995)
- Ganhos líquidos desde o lançamento: US$ 25,7 bi
- Ganhos em 2021: US$ 3,1 bi
Davidson Kempner (lançado em 1983)
- Ganhos líquidos desde o lançamento: US$ 19,6 bi
- Ganhos em 2021: US$ 2,4 bi
Apaloosa (lançado em 1993)
- Ganhos líquidos desde o lançamento: US$ 30,7 bi
- Ganhos em 2021: US$ 2,1 bi
Och Ziff/Sculptor (lançado em 1994)
- Ganhos líquidos desde o lançamento: US$ 31,7 bi
- Ganhos em 2021: US$ 1,9 bi
King Street (lançado em 1995)
- Ganhos líquidos desde o lançamento: US$ 19,4 bi
- Ganhos em 2021: US$ 1,8 bi
SAC/Point 72 (lançado em 1992)
- Ganhos líquidos desde o lançamento: US$ 27,7 bi
- Ganhos em 2021: US$ 1,7 bi
Viking (lançado em 1999)
- Ganhos líquidos desde o lançamento: US$ 38 bi
- Ganhos em 2021: US$ 1,3 bi
Brevan Howard (lançado em 2003)
- Ganhos líquidos desde o lançamento: US$ 22,9 bi
- Ganhos em 2021: US$ 0,4 bi
Lone Pine (lançado em 1996)
- Ganhos líquidos desde o lançamento: US$ 42,2 bi
- Ganhos em 2021: 0,0
Tiger Global (lançado em 2001)
- Ganhos líquidos desde o lançamento: US$ 25 bi
- Ganhos em 2021: US$ -1,5 bi
Soros* (lançado em 1973)
- Ganhos líquidos desde o lançamento: US$ 43,9 bi
- Ganhos em 2021: n/a
Todos os gestores
- Ganhos líquidos desde o lançamento: US$ 1.604 bi
- Ganhos em 2021: US$ 176,0 bi
NOTA: Os ganhos são em bilhões de dólares; *até 31/12/2017
Fonte: LCH InvestmentsLCH Investments
– Esta notícia foi traduzida por Marcelle Castro, Localization Specialist da Bloomberg Línea.
Veja mais em bloomberg.com
Leia também
